Контрольная на тему Расчет ожидаемой доходности рисков и взаимосвязей между ценными бумагами в портфеле
ОПИСАНИЕ РАБОТЫ:
252
руб.
Ниже представлен фрагмент данной работы для ознакомления.
Вы можете купить данную работу прямо сейчас!
Просто нажмите кнопку "Купить" справа.
Оплата онлайн возможна с Яндекс.Кошелька, с банковской карты или со счета мобильного телефона (выберите, пожалуйста).
ЕСЛИ такие варианты Вам не удобны - Отправьте нам запрос данной работы, указав свой электронный адрес.
Мы оперативно ответим и предложим Вам более 20 способов оплаты.
Все подробности можно будет обсудить по электронной почте, или в Viber, WhatsApp и т.п.
Расчет ожидаемой доходности рисков и взаимосвязей между ценными бумагами в портфеле - работа из нашего списка "ГОТОВЫЕ РАБОТЫ". Мы помогли с ее выполнением и она была сдана на Отлично! Работа абсолютно эксклюзивная, нигде в Интернете не засвечена и Вашим преподавателям точно не знакома! Если Вы ищете уникальную, грамотно выполненную курсовую работу, контрольную, реферат и т.п. - Вы можете получить их на нашем ресурсе.
Вы можете заказать контрольную Расчет ожидаемой доходности рисков и взаимосвязей между ценными бумагами в портфеле у нас, написав на адрес ready@referatshop.ru.
Обращаем ваше внимание на то, что скачать контрольную Расчет ожидаемой доходности рисков и взаимосвязей между ценными бумагами в портфеле по предмету РЫНОК ЦЕННЫХ БУМАГ с сайта нельзя! Здесь представлено лишь несколько первых страниц и содержание этой эксклюзивной работы - для ознакомления. Если Вы хотите получить контрольную Расчет ожидаемой доходности рисков и взаимосвязей между ценными бумагами в портфеле (предмет - РЫНОК ЦЕННЫХ БУМАГ) - пишите.
Фрагмент работы:
Содержание
1. Расчет ожидаемой доходности 3
2. Расчет дисперсии и стандартного отклонения 11
3. Расчет ковариации и корреляции 14
Список используемой литературы 21
1. Расчет ожидаемой доходности
Все участники фондового рынка являются владельцами ценных бумаг, совокупность которых называется портфелем. Портфель ценных бумаг – это любые ценные бумаги (акции всех видов, облигации и другие документы), которые представляют определенную совокупность и принадлежащих одному лицу (физическому или юридическому).
Возьмем данные по следующим компаниям: «Вымпелком», «Лукойл», «НорНикель», «Сургут», «Ростелеком» за 2007 г. (табл. 1). Срок инвестирования равен 1 месяцу.
Таблица 1 – Таблица ежемесячных приростов за 2007 год
Ожидаемая доходность = (Закрытие текущего месяца) – (Закрытие прошлого месяца)/(Закрытие прошлого месяца).
Например, цена закрытия Ростелекома в августе – 59.19 б.п., в сентябре – 65.69 б.п. Следовательно, прирост за сентябрь 2007 г. составил:
(65.69) – (59.19)/59.19 = 0.1098 б.п. или 11%.
Определим ожидаемую доходность Вымпелкома. Для нахождения ожидаемой (средней) доходности нам понадобится следующая таблица 2.
Таблица 2 – Расчет ожидаемой доходности
Сумма четвертого столбца и дает нам ожидаемую доходность, которая равна -0,09% в месяц.
Как правило, портфель ценных бумаг содержит финансовые документы различных уровней и эмитентов. Это делается для обеспечения большей безопасности и защиты от возможных потерь. Держатели консолидирует в своем портфеле часто диаметрально противоположные бумаги различных компаний и организаций. Структура портфеля полностью зависит от политики его владельца. Также формируется и портфель ценных бумаг предприятия.
Ценные бумаги представляют собой рынок, на котором важно иметь интуитивное чутье на прибыль. Портфель ценных бумаг отдельного владельца имеет сходные черты с портфелями других владельцев. Они заключаются в первоначальном выборе направления работы и комитентов по определенным критериям.
Определим ожидаемую доходность Лукойла. Для нахождения ожидаемой (средней) доходности нам понадобится следующая таблица 3.
Таблица 3 – Расчет ожидаемой доходности
Доходность
Частота
Вероятность
Ожидаемая доходность (произведение первого и третьего столбцов), б.п.
-10
1
1/12
-0,833
-6
1
1/12
-0,500
-5
1
1/12
-0,417
-2
1
1/12
-0,167
-1
1
1/12
-0,083
+2
1
1/12
0,167
+4
1
1/12
0,333
+5
1
1/12
0,417
+9
3
3/12
2,250
+10
1
1/12
0,833
Сумма
12
1
2,000
Сумма четвертого столбца и дает нам ожидаемую доходность, которая равна -2% в месяц.
Определим ожидаемую доходность НорНикель. Для нахождения ожидаемой (средней) доходности нам понадобится следующая таблица 4.
Таблица 4 – Расчет ожидаемой доходности
Доходность
Частота
Вероятность
Ожидаемая доходность (произведение первого и третьего столбцов), б.п.
-18
1
1/12
-1,500
-9
1
1/12
-0,750
-8
1
1/12
-0,667
-7
1
1/12
-0,583
-6
1
1/12
-0,500
-4
1
1/12
-0,333
-3
1
1/12
-0,250
-1
1
1/12
-0,083
+5
1
1/12
0,417
+8
1
1/12
0,667
+11
1
1/12
0,917
+13
1
1/12
1,083
Сумма
12
1
-1,583
Сумма четвертого столбца и дает нам ожидаемую доходность, которая равна -1,583% в месяц.
Определим ожидаемую доходность Сургут. Для нахождения ожидаемой (средней) доходности на