Курсовая работа на тему Анализ ликвидности и платежеспособности по балансу компании ПАО ГМК Норильский никель

СОДЕРЖАНИЕ


ВВЕДЕНИЕ 3
1. ТЕОРЕТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА И ОЦЕНКИ ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ КОМПАНИИ 5
1.1. Понятие, задачи и цели анализа ликвидности и платежеспособности 5
1.2. Система показателей для анализа ликвидности и платежеспособности по данным бухгалтерского баланса компании 6
2. РАСЧЕТНО-АНАЛИТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ. АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПО ДАННЫМ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА ПАО «ГКМ «НОРНИКЕЛЬ» 15
2.1. Краткая экономическая характеристика ПАО «ГМК «Норникель» 15
2.2. Оценка показателей, характеризующих платежеспособность и ликвидность компании 18
2.3. Выводы и рекомендации по полученным результатам 25
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 34
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 36
ПРИЛОЖЕНИЕ 38
Введение

Анализ финансовой отчетности необходим всем субъектам хозяйственных отношений. По отчетности акционеры и инвесторы делают выводы о возможностях получения доходов от вложений в компанию, поставщики и покупатели – оценивают стабильность и надежность коммерческих связей, выявляют способность партнера в полной мере и своевременно исполнить свои обязательства, кредиторы – прогнозируют оценку платежеспособности компании при оценке риска предоставления ей займов.
Актуальность темы исследования связана с тем, что грамотный анализ и оценка ликвидности и платежеспособности компании помогает сократить ее внутренние расходы, принимать мотивированные и своевременные управленческие решения. При эффективной системе анализа и оценки платежеспособности и ликвидности компания может нарастить темпы роста объемов продаж и укрепить свое положение на рынке.
Эффективность управления компанией определяется показателями платежеспособности. Это связано с тем, что стабильность в деятельности организации зависит от ее платежеспособности.
Проведение всестороннего исследования платёжеспособности и ликвидности создает реальные предпосылки для управления отдельными показателями с целью улучшение финансового положения компании.
Предметом исследования является проведение анализа ликвидности и платежеспособности по балансу компании.
Объектом анализа является ПАО «ГКМ «Норникель».
Целью исследования является оценка показателей платёжеспособности и ликвидности по данным баланса ПАО «ГМК «Норникель».
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
– раскрыть понятие, задачи и цели анализа ликвидности и платежеспособности;
– рассмотреть систему показателей для анализа ликвидности и платежеспособности по данным бухгалтерского баланса компании;
– дать краткую экономическую характеристику ПАО «ГМК «Норникель»;
– провести оценку показателей, характеризующих платежеспособность и ликвидность компании;
– подготовить выводы и рекомендации по полученным результатам.
Теоретической и методологической базой исследования явились учебные пособия по экономическому анализу, статьи в специализированных периодических изданиях.
Информационной базой исследования стала бухгалтерская отчетность ПАО «ГМК «Норникель» за 2012-2014 годы.
1. Теоретическая часть. Теоретические аспекты анализа и оценки ликвидности и платежеспособности компании

1.1. Понятие, задачи и цели анализа ликвидности и платежеспособности

Основными критериями оценки финансового состояния организации являются ее платежеспособность и ликвидность [12, с.29].
При этом понятие «платежеспособность» шире понятия «ликвидность». Так, под платежеспособностью понимают способность компании полностью выполнять свои обязательства по платежам, а также наличие у нее денежных средств, необходимых и достаточных для выполнения этих обязательств.
Термин «ликвидность» означает легкость реализации, продаж, превращения материальных ценностей в денежные.
Отличительной чертой надежного и устойчивого предприятия является его способность отвечать по своим обязательствам своевременно и в полном объеме. Платежеспособность означает наличие у организации денежных средств и денежных эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.
Одной из основных задач анализа показателей ликвидности и платежеспособности компании является оценка степени близости организации к банкротству.
Отметим, что показатели ликвидности не связаны с оценкой потенциала роста компании и отражают преимущественно сиюминутную ситуацию. Если же компания работает на перспективу, значимость показателей ликвидности существенно падает. Соответственно, оценку финансового состояния компании целесообразно начинать с анализа ее платежеспособности.
Основными пользователями результатами анализа платежеспособности и ликвидности компании являются:
– банки – при оценке условий кредитования компаний. На основании такого анализа они определяют степень риска кредитования конкретной организации;
– финансовые директора – при оценке финансовой отчетности других фирм. На основании полученных данных принимается решение о дальнейшем сотрудничестве;
– собственники компании либо внутренние службы, которые используют анализ для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния;
– налоговики – при предоставлении налогоплательщику отсрочки и рассрочки по уплате налогов. Контролеры, как правило, используют Методику проведения анализа финансового состояния налогоплательщиков (утв. Приказом Минэкономразвития России от 18.04.2011 N 175) [1];
– арбитражные управляющие. Цель анализа рассматриваемых показателей в этом случае – определить эффективность проводимых мероприятий по выходу компании из неустойчивого финансового положения (в соответствии с Федеральным законом от 26.10.2002 N 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)»).
Главная цель анализа платежеспособности – своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности.
Анализируя показатели платежеспособности компании, можно выявить резервы для улучшения ее кредитоспособности. По общим правилам платежеспособность компании определяется наличием необходимых платежных средств для своевременных расчетов с поставщиками, рабочими и служащими по заработной плате, финансовыми органами, налоговиками, банками и прочими контрагентами.

1.2. Система показателей для анализа ликвидности и платежеспособности по данным бухгалтерского баланса компании

Основными источниками информации для проведения оценки платежеспособности современной компании служат бухгалтерский баланс, отчет о финансовых результатах и другие формы отчетности, а также данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые детализируют отдельные статьи баланса [5, с.13].
Основным способом определения платежеспособности и ликвидности организации является коэффициентный анализ.
В дальнейшем значения коэффициентов сравнивают с их рекомендуемым нормативом, в результате чего формируют мнение о платежеспособности или неплатежеспособности организации, ее финансовой устойчивости или неустойчивости, рентабельности деятельности, уровне деловой активности.
На практике рассмотрения коэффициентного анализа часто недостаточно.
Оценивая платежеспособность компании, целесообразно анализировать показатели бухгалтерской отчетности в абсолютной динамике.
Для того чтобы оценить платежеспособность, важно проанализировать, какие средства и каким образом могут быть мобилизованы для предстоящих расчетов.
По общему правилу предприятие платежеспособно, когда его активы превышают внешние обязательства (как краткосрочные, так и долгосрочные).
В качестве показателей оценки платежеспособности организации, по мнению автора, необходимо использовать финансовые коэффициенты. При этом все указанные коэффициенты имеют общепринятые рекомендуемые значения.
Оценить платежеспособность и надежность компании в настоящее время, а также спрогнозировать изменение ее платежеспособности в будущем можно на основании данных финансовой отчетности [11, с.50].
Исходной информацией для анализа являются данные бухгалтерской отчетности (бухгалтерского баланса, отчета о финансовых результатах).
Платежеспособность компании характеризуют:
– коэффициент общей платежеспособности. Коэффициент общей платежеспособности показывает соотношение между активами и пассивами С помощью этого коэффициента проводится оценка изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности. Рассчитывается по формуле 1:
КОП = (НМА + ОС + ПЗ + НЗП + ГП): ЗС, (1)
где НМА – нематериальные активы;
ОС – основные средства;
ПЗ – производственные запасы;
НЗП – незавершенное производство;
ГП – готовая продукция;
ЗС – заемные средства.
Рекомендуемое значение больше либо равно 1;
– коэффициент финансовой независимости. Коэффициент финансовой независимости показывает долю активов предприятия, которые покрываются за счет собственного капитала (обеспечиваются собственными источниками формирования). Расчет выполняется по формуле 2:
КФН = СК: ЗС, (2)
где