+7(996)961-96-66
+7(964)869-96-66
+7(996)961-96-66
Заказать помощь

Курсовая работа на тему Исследование временной зависимости инвестиционных характеристик российских акций в целях построения инвестиционного портфеля - 2

ОПИСАНИЕ РАБОТЫ:

Предмет:
ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА
Тема:
Исследование временной зависимости инвестиционных характеристик российских акций в целях построения инвестиционного портфеля - 2
Тип:
Курсовая работа
Объем:
35 с.
Дата:
05.12.2013
Идентификатор:
idr_1909__0012277
ЦЕНА:
525 руб.

420
руб.
Внимание!!!
Ниже представлен фрагмент данной работы для ознакомления.
Вы можете купить данную работу прямо сейчас!
Просто нажмите кнопку "Купить" справа.

Оплата онлайн возможна с Яндекс.Кошелька, с банковской карты или со счета мобильного телефона (выберите, пожалуйста).
ЕСЛИ такие варианты Вам не удобны - Отправьте нам запрос данной работы, указав свой электронный адрес.
Мы оперативно ответим и предложим Вам более 20 способов оплаты.
Все подробности можно будет обсудить по электронной почте, или в Viber, WhatsApp и т.п.
 

Исследование временной зависимости инвестиционных характеристик российских акций в целях построения инвестиционного портфеля - 2 - работа из нашего списка "ГОТОВЫЕ РАБОТЫ". Мы помогли с ее выполнением и она была сдана на Отлично! Работа абсолютно эксклюзивная, нигде в Интернете не засвечена и Вашим преподавателям точно не знакома! Если Вы ищете уникальную, грамотно выполненную курсовую работу, курсовую, реферат и т.п. - Вы можете получить их на нашем ресурсе.
Вы можете заказать курсовую Исследование временной зависимости инвестиционных характеристик российских акций в целях построения инвестиционного портфеля - 2 у нас, написав на адрес ready@referatshop.ru.
Обращаем ваше внимание на то, что скачать курсовую Исследование временной зависимости инвестиционных характеристик российских акций в целях построения инвестиционного портфеля - 2 по предмету ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА с сайта нельзя! Здесь представлено лишь несколько первых страниц и содержание этой эксклюзивной работы - для ознакомления. Если Вы хотите получить курсовую Исследование временной зависимости инвестиционных характеристик российских акций в целях построения инвестиционного портфеля - 2 (предмет - ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА) - пишите.

Фрагмент работы:





Тема 1: Исследование временной зависимости инвестиционных характеристик российских акций в целях построения инвестиционного портфеля

Содержание


Введение 3
Глава 1. Теоретические основы исследования временной зависимости инвестиционных характеристик российских акций в целях построения инвестиционного портфеля 5
1.1. Понятие оптимизации портфеля ценных бумаг предприятия 5
1.2. Исследование временной зависимости инвестиционных характеристик российских акций в целях построения инвестиционного портфеля 12
Глава 2. Исследование временной зависимости инвестиционных характеристик российских акций 15
2.1. Исследование ожидаемой доходности 15
2.2. Исследование риска акций 19
2.3. Расчет корреляции 22
Глава 3. Построение инвестиционного портфеля 26
3.1. Прогноз значений для построения инвестиционного портфеля 26
3.2. Выбор акций для формирования инвестиционного портфеля 28
Заключение 32
Список используемой литературы 34
Введение

Актуальность исследования обусловлена тем, что для обеспечения экономического роста страны приоритетной задачей экономической политики является наращивание объемов инвестиций и улучшения их структуры. В ситуации, когда доля предприятий, имеющих ресурсы для осуществления инвестиций, является незначительной, а бюджет должен преимущественно инвестициями могут выступать средства, вращающиеся на финансовых рынках. Неотъемлемыми участниками инвестиционного процесса сегодня являются коммерческие банки, которые занимают важное место во всех сегментах инвестиционного рынка. Финансирование инвестиций в реальный сектор национальной экономики через рынок ценных бумаг и привлечения на эти цели отечественных капиталов через активное участие в данном процессе банков должно обеспечить устойчивое экономическое развитие РФ.
Следовательно, развитие фондового рынка как неотъемлемой части рынка и активизация деятельности коммерческих банков на нем приобретают важное значение для дальнейшего экономического развития РФ. Вместе с тем, в последнее время происходит усиление конкуренции как между самими банками, так и со стороны небанковских финансовых структур. при усиление конкуренции банки должны прилагать дополнительные усилия для повышения эффективности своей деятельности, расширения клиентской базы. Вышесказанное обуславливает необходимость диверсификации деятельности банков за счет предоставление широкого спектра услуг и внедрение новых форм бизнеса. Перспективным направлением для коммерческих банков должно стать инвестиционная деятельность на рынке ценных бумаг: непосредственная деятельность банков как инвесторов и деятельность по обслуживанию инвестиционной процесса.
Отдавая должное научным наработкам отечественных и зарубежных ученых по данной проблематике, следует заметить, что существует потребность в ее дальнейшем исследовании. Требуют дальнейшей разработки теоретико- методологические основы формирования портфеля ценных бумаг коммерческих банков.
Цель работы – исследование временной зависимости инвестиционных характеристик российских акций в целях построения инвестиционного портфеля.
Для реализации этой цели поставлены следующие задачи: дать понятие исследования временной зависимости инвестиционных характеристик российских акций в целях построения инвестиционного портфеля, провести исследования временной зависимости инвестиционных характеристик российских акций в целях построения инвестиционного портфеля ОАО «АЛЬФА-БАНК», рассмотреть формирование оптимального портфеля.
Предмет исследования - временная зависимость инвестиционных характеристик российских акций в целях построения инвестиционного портфеля.
Объект исследования – ОАО «АЛЬФА-БАНК».
Работа выполнена на основе нормативно-правовых актов РФ и трудов отечественных авторов в области ценных бумаг. Характеризуя степень научной разработанности проблематики, следует учесть, что данная тема уже анализировалась у различных авторов в различных изданиях: учебниках, монографиях, периодических изданиях и в интернете. Тем не менее, при изучении литературы и источников отмечается недостаточное количество полных и явных исследований тематики. Методологической основой исследования явились основные положения материалистической диалектики и логики в их единстве.
Научная значимость данной работы состоит в оптимизации и упорядочивании существующей научно-методологической базы по исследуемой проблематике – еще одним независимым авторским исследованием. Практическая значимость темы состоит в анализе проблем как во временном, так и в пространственном разрезах.
Глава 1. Теоретические основы исследования временной зависимости инвестиционных характеристик российских акций в целях построения инвестиционного портфеля
1.1. Понятие оптимизации портфеля ценных бумаг предприятия

Возрождение отечественной экономики и преодоления последствий финансово - экономического кризиса невозможно без активизации инвестиционных процессов. Именно банкам в современных условиях отводится важная роль в этом процессе. Одним из направлений инвестиционной деятельности банков является инвестиционная деятельность банков на рынке ценных бумаг, которая осуществляется через покупку ценных бумаг и формирование портфеля ценных бумаг. Уменьшение доли вложений в ценные бумаги и рост объемов кредитования является одним из факторов, оказывающих негативное влияние на деятельность отечественных банковских структур. По этой причине украинские банки не имеют возможности в полной мере использовать операции с ценными бумагами, что приводит к уменьшению рентабельности капитала и непосредственно влияет на активы банков.
Инвестиционный портфель определяется как совокупность ценных бумаг разного вида, разного срока действия и разной ликвидности, управляется как единое целое. Цель формирования портфеля - улучшить условия инвестирования, достичь нового инвестиционного качества с заданными характеристиками. В процессе инвестирования банковское учреждение одновременно выступает как кредитором, так и инвестором средств в ценные бумаги. Стремление получить прибыль при условии обеспечения ликвидности банка определяет инвестиционную политику банковского учреждения. При стабильности финансово - экономической ситуации в стране размер прибыли банковского учреждения от работы с ценными бумагами занимает второе место после доходов от кредитов. Для эффективной работы с ценными бумагами необходимо финансово - экономическая стабильность, совершенствование кредитной системы, существование различных форм собственности в сфере производства и услуг, а также организованного рынка ценных бумаг. Кроме того, следует отметить необходимость надежной законодательной базы, а также потребность в высоких профессиональных и моральных качествах всех участников рынка ценных бумаг.
Инвестиционная деятельность коммерческих банков несколько ограничена нормативными актами Национального банка РФ, поэтому его требования не могут не приниматься во внимание при управлении банковским портфелем ценных бумаг. Именно поэтому, по мнению автора, процесс управления портфелем ценных бумаг коммерческого банка должен учитывать особенности его деятельности и включать следующие этапы: определения соответствия инвестиции нормативным показателям коммерческого банка. При управлении портфелем ценных бумаг коммерческого банка в первую очередь должны учитываться все требования, которые устанавливаются Национальным банком РФ в инвестиционной деятельности банков с целью обеспечения контроля за его прямыми инвестициями и ограниче