Ответы на вопросы на тему Ответы на экзаменационные вопросы 120216-11

"Финансы и кредит"

1.Становление и развитие финансов
Возникновение государства предполагает, кроме всего прочего, установление определенных взаимоотношений по распределению и перераспределению создаваемых экономических благ между государством в лице верховной власти и остальными субъектами воспроизводственных отношений. Собственно, эти отношения и определялись понятием «финансы».
Можно выделить две крупные стадии, характерные для становления и развития науки о финансах. Первая, начавшаяся во времена Римской империи и закончившаяся в середине XX века, нашла свое теоретическое оформление в так называемой классической теории финансов. На смену этой стадии пришла вторая, которая выражает неоклассическая теория финансов. Суть первой теории состоит в доминанте государства в финансах; суть второй теории - в доминанте финансов частного сектора (точнее, речь здесь идет преимущественно о финансах с позиции крупных компаний и рынков капитала).
Ввиду исключительной продолжительности первой стадии принято выделять в ней отдельные периоды. Один из ведущих теоретиков финансовой науки XIX в., профессор Гейдельберского университета К. Рау (1792 - 1870) выделил три периода в ее развитии: ненаучное состояние, переход к научной обработке, научный (рациональный) период.
Значительный вклад в систематизацию знаний о финансах был сделан итальянскими учеными; более того, по мнению известного петербургского ученого А. И. Буковецкого, именно в городах Верхней Италии в XV в. произошло собственно зарождение финансовой науки. Так, вопросами систематизации знаний в области финансов занимались такие видные ученые, как Д. Карафа, Н. Макиавелли (1480 - 1540), Дж. Ботеро (1540 - 1617) и другие.
Труды итальянских ученых дали толчок к появлению подобных работ и в других странах. Впервые определенную систематизацию финансов выполнил французский ученый Ж. Боден (1530 - 1596), выделивший семь основных источников государственных доходов: домены, воинская добыча, подарки друзей, дань союзников, торговля, пошлины с воза и вывоза, налоги с поданных. Английский философ и экономист Т. Гоббс (1588 - 1679) активно пропагандировал идею косвенного налогообложения, У. Петти (1623 - 1687) разрабатывал идею о стимулировании развития хозяйственной жизни путем разумной налоговой политики, Дж. Локк (1632 - 1704) предлагал заменить все налоги одним - поземельным.
Лишь к середине XVIII в. с появлением работ физиократов постепенно начало формироваться понимание того, что подобная разбойничья политика государства в области финансов бесперспективна, что государственное хозяйство должно руководствоваться общими экономическими законами.
XVIII век вообще считается переломным в плане становления и укрепления науки о финансах - именно второй половиной XVIII в. многие ученые датируют появление систематизированной финансовой науки как самостоятельного направления. В эти годы как раз и начался так называемый научный, или рациональный, период в ее развитии. Хотя толчок этому был дан работами физиократов, первые представители систематизированной финансовой науки немецкие ученые Й. Юсти (1720 - 1771) и Й. Зонненфельс (1732 - 1817) были специалистами в области камеральных наук. К камеральным относили науки, имевшие отношение к государственной казне, то есть извлечению доходов для нужд государства: сельское хозяйство, горное дело и др. Финансовая наука входила в этот перечень, поскольку аккумулировала общие сведения о способах получения доходов для нужд государства.
В дальнейшем работа в оформлении нового научного направления значительно интенсифицировалась - уже к концу XIX в. главным образом усилиями представителей немецкой экономической школы сложилось вполне однозначное толкование термина «финансы» и сформировалась структура одноименного научного направления. Произошло окончательное оформление так называемой классической теории финансов, представлявшей собой свод административных и хозяйственных знаний по ведению финансов государства и публичных союзов; в основе этих знаний - систематизация и развитие методов добывания и расходования необходимых средств.
Одно из наиболее коротких и емких определений этого направления дал профессор Павийского университета (Северная Италия) Л. Косса, труды которого в области финансов были весьма популярны в Европе в конце XIX - начале XX в.: «Финансовая наука - есть теория государственного имущества. Она обучает лучшим правилам, по которым следует составлять его, управлять и пользоваться им».
Период становления и развития классической теории финансов, продолжавшийся почти двести лет, закончился в середине XX в. Накануне Второй мировой войны и сразу же после нее ситуация в мировой экономике начинает резко меняться - по мере развития рыночных отношений роль государства и публичных союзов в экономике снижается. Развитие и интернационализация рынков капитала, повышение роли транснациональных корпораций, процессы концентрации в области производства, усиление значимости финансового ресурса как основополагающего в системе ресурсного обеспечения любого бизнеса привели в середине XX в. к необходимости теоретического осмысления роли финансов на уровне основной системообразующей ячейки любой экономической системы, то есть на уровне хозяйствующего субъекта. Усилиями представителей англо-американской финансовой школы теория финансов получила абсолютно новое наполнение по сравнению со взглядами ученых XVIII - XIX вв.

2. Финансы как экономическая категория
Термин «финансы» произошел от латинского слова «finansia», что в переводе означает «денежный платеж». Длительный процесс развития товарно-денежных отношений изменил содержание явления финансов.
Сегодня финансы – это экономические общественные отношения, предметом которых являются процессы накопления, распределения и использования денежных средств в процессе использования общественного продукта и доходов. С одной стороны, это явление выступает экономической категорией, а с другой – субъективным стоимостным инструментом деятельности.
Финансы непосредственно связаны с деньгами. Деньги являются обязательным условием существования финансов. Финансы выступают в денежной форме, однако не всякие денежные отношения являются финансовыми. Денежные отношения превращаются в финансовые, когда в результате производства товаров и оказания услуг при их реализации создаются фонды денежных средств. Фонды денежных средств, создаваемые на уровне государства, органов местного самоуправления, называются централизованными фондами, а денежные фонды, создаваемые на уровне хозяйствующих субъектов, домохозяйств, – децентрализованными.
Финансы как субъективный стоимостный инструмент функционирования экономических субъектов образуют конкретный механизм принятия решений по поводу процессов формирования и использования денежных фондов.
Объектом финансов являются финансовые ресурсы, представляющие собой совокупность фондов денежных средств, находящихся в распоряжении хозяйствующих субъектов, государства, домашних хозяйств, т. е. это деньги, обслуживающие финансовые отношения. Они образуются в процессе материального производства, где создается новая стоимость и возникают ВВП и НД. Следовательно, объем финансовых ресурсов зависит от величины ВВП и НД. Финансовые ресурсы, их формирование и использование находят отражение в сводном финансовом балансе РФ. Источниками финансовых ресурсов выступают:
на уровне хозяйствующих субъектов – прибыль, амортизация, доходы от продажи ценных бумаг, банковский кредит, проценты, дивиденды по ценным бумагам, выпускаемым другими эмитентами;
на уровне населения – заработная плата, премии, надбавки к заработной плате, выплаты социального характера, осуществляемые работодателем, командировочные расходы, доходы от предпринимательской деятельности, от участия в прибылях, от операций с личным имуществом, от кредитно-финансовых операций; социальные трансферты, в том числе пенсии, пособия, стипендии; потребительский кредит;
на уровне государства, органов местного самоуправления – доходы от государственных и муниципальных предприятий, доходы от приватизации государственного и муниципального имущества, доходы от внешнеэкономической деятельности, налоговые доходы, государственный и муниципальный кредит, эмиссия денег и доходы от эмиссии ценных бумаг.
Таким образом, финансы – это совокупность денежных отношений, возникающих в процессе формирования, распределения и использования централизованных и децентрализованных фондов денежных средств в целях выполнения функций и задач государства и обеспечения условий расширенного воспроизводства.

3.Финансовые ресурсы как материальные носители финансовых отношений
Финансовые  ресурсы – это совокупность фондов денежных средств, находящихся в распоряжении хозяйствующих субъектов, государства, домашних хозяйств, т.е. это деньги обслуживающие финансовые отношения.
а) понятие финансовых ресурсов как патока и запаса
Институциональная  подсистема представляет собой инфраструктуру финансовой системы. Институциональная подсистема как совокупность финансовых рынков, организаций (учреждений-посредников), финансовых инструментов и информационных технологий обеспечивает перераспределение (переток) ограниченных финансовых ресурсов от экономических субъектов  с избытком этих ресурсов определённый период времени к экономическим субъектам, имеющим недостаток этих ресурсов. Перераспределение средств с помощью различных финансовых инструментов  и институтов принято называть  денежными финансовыми потоками.
Если рассматривать все с точки зрения влияния, оказываемого ими на чистый денежный поток предприятия, то их можно охарактеризовать как движение финансовых ресурсов (фондов). Под приростом финансовых ресурсов при этом понимается возникновение любого потенциального источника увеличения чистого денежного потока. Сокращение такого источника называется вложением финансовых ресурсов. Например, продавая свои запасы, предприятие получает от покупателя деньги, увеличивая тем самым чистый денежный поток. Следовательно, уменьшение запасов означает прирост финансовых ресурсов. Но точно к такому же результату приводит возникновение или увеличение кредиторской задолженности перед поставщиком – предприятие получает возможность не расходовать свои деньги в течение определенного времени, то есть сокращает денежный отток, что равносильно увеличению притока. “Сэкономил – это все равно, что заработал”. Значит, увеличение кредиторской задолженности также равносильно приросту финансовых ресурсов. Когда придет время погашать задолженность, предприятию придется раскошелиться, следовательно снижение кредиторской задолженности уменьшает чистый денежный поток. Поэтому снижение кредиторской задолженности отражает вложение финансовых ресурсов. С дебиторской задолженностью обратная ситуация: ее увеличение равнозначно сокращению чистого денежного потока (вложению финансовых ресурсов), а снижение долга дебиторов означает дополнительный приток денег (прирост финансовых ресурсов) 
То, что мы привычно называем "сбережениями", в действительности распадается  на два разных понятия, связанных с различием между двумя классами переменных: запасами и потоками. Так, следует различать переменную запаса, т.е. объема накопленных (отложенных) денежных средств на определенный момент времени, от переменной потока сбережений, представляющей собой объем денег, отложенных (т.е. не потраченных) в течение некоторого временного периода (например, месяца или года). Запасы могут быть выражены через потоки и наоборот: запасы представляют собой арифметическую сумму потоков сбережений за все предшествующие периоды, а поток за данный период является изменением (положительным или отрицательным приростом) запасов на начало и конец периода.
Следует иметь в виду, что в английском языке различение переменных потоков и запасов сбережений разводятся использованием различных терминов. Для обозначения потоков сбережений используется термин 'savings', а накоплений – 'assets' или 'wealth'.  В русской терминологии (как в обыденной речи, так и научных текстах) "сбережениями" называются одновременно и потоки, и запасы сбережений.
Аналитический инструментарий контроллинга связан с различными системами управленческих расчетов, которые основываются на специальной терминологии или расчетных величинах, среди которых выделяют величины потоков и запасов. Их используют для управления прибылью и сохранения ликвидности предприятия, а также для управления его производственно-экономической и финансово-экономической сферами деятельности. Так, расчетные величины потоков отражают движение стоимостей в производстве, финансовых и денежных ресурсов в течение конкретного периода. Они используются для управления финансово-экономической сферой предприятия.
Величины потоков влияют на изменение запасов. Положительные потоки (поступления, доходы, результат деятельности, производственный доход) увеличивают запасы, отрицательные (выплаты, расходы, затраты, издержки) уменьшают их. Разница между положительными и отрицательными величинами потоков одного периода свидетельствует об изменении запасов. Потоки и запасы связаны так:
запас на начало периода + приход – расход = запас на конец периода. 
б) виды децентрализованных и централизованных финансовых ресурсов
Чистый доход в составе валового внутреннего продукта (ВВП) является основным источником формирования финансовых ресурсов. Исходя из распределения и перераспределения части ВВП, создаются централизованные и децентрализованные фонды денежных средств. Часть чистого дохода направляется на расширенное воспроизводство сферы материального производства для создания децентрализованных финансовых ресурсов, которые находятся в распоряжении хозяйствующих субъектов (предприятий, объединений, организаций), т. е. формируются на микроуровне и используются на затраты по расширению производства. Создаваемые за счет децентрализованных финансовых ресурсов денежные фонды направляются на новые капитальные вложения, увеличение оборотных средств, финансирование научно-технического прогресса, проведение мероприятий по охране природы и т. д. Осуществление этих затрат за счет использования децентрализованных финансовых ресурсов позволяет обеспечить денежными средствами воспроизводственный процесс элементов общественного труда и их расширенного воспроизводства.
Одновременно децентрализованные финансовые ресурсы, образуемые за счет части чистого дохода, являются источником расширенного воспроизводства второго элемента совокупного общественного продукта — стоимости рабочей силы (v). Создаваемые за счет децентрализованных финансовых ресурсов целевые денежные фонды направляются на обеспечение социального обустройства работников, дополнительное материальное стимулирование и т. п.
Доход – Расход =Прибыль     
Второй по величине источник формирования децентрализованных финансовых ресурсов — амортизационные отчисления — образуется за счет стоимости основных производственных фондов. Учитывая долговременный характер замещения изношенных основных фондов, амортизационные отчисления в отличие от других элементов финансовых ресурсов несут в большей мере функции восполнения и замещения, но поскольку замещение изношенных основных фондов происходит через долговременный период, то и замещение их происходит на принципиально новой технической основе (амортизационный фонд выступает не как источник простого воспроизводства, поскольку простое замещение на прежней технико-технологической основе бессмысленно).
Амортизационные отчисления совместно с другим основным источником, частью чистого дохода становятся важным источником расширенного воспроизводства. Эти денежные средства направляются на новое строительство, реконструкцию, расширение и модернизацию действующих основных фондов, приобретение более производительного оборудования и современных технологий, что соответствует сложившейся практике использования средств амортизационного фонда. В результате долговременного характера замещения основных фондов происходит отрыв между первоначальной стоимостью основных фондов, обеспечивающих воспроизводство, и их материально-вещественным содержанием. Амортизационный фонд становится самостоятельным целевым источником финансирования капитальных вложений на расширенной основе. Безусловно, в условиях инфляции меняется характер финансирования всего воспроизводственного процесса.
Источниками формирования децентрализованных финансовых ресурсов являются также экономия от снижения стоимости строительно-монтажных работ, выполняемых хозспособом; мобилизация внутренних ресурсов в строительстве; прирост устойчивых пассивов; выручка от реализации выбывшего и излишнего имущества и др.
В формировании децентрализованных финансовых ресурсов участвуют заемные и привлеченные средства (кредиты банка, кредиторская задолженность, средства, полученные от выпуска акций, операций с другими ценными бумагами, и др.).
Осуществление перечисленных затрат за счет использования децентрализованных финансовых ресурсов позволяет обеспечивать денежными средствами процесс расширенного воспроизводства на микроуровне. Такой порядок осуществления воспроизводственного процесса является объективным и независимым от форм собственности. Другое дело, что субъективизм может иметь место в пропорциях распределения децентрализованных финансовых ресурсов между элементами ВВП, относящихся к компетенции властных структур, которые могут ускорять процессы развития производства и замедлять их. В условиях рыночных отношений пропорции распределения этих финансовых ресурсов должны определять сами хозяйствующие субъекты. В дореформенный период в нашем государстве порядок формирования децентрализованных денежных фондов финансовых ресурсов, создаваемых у хозяйствующих субъектов, довольно жестко регламентировался государством (фонд материального поощрения, фонд развития производства, фонд социального развития и жилищного строительства и др.).
Другая часть чистого дохода в соответствии с сущностью финансов является основным источником формирования централизованных финансовых ресурсов, которые являются основой финансового обеспечения общегосударственных потребностей, отражающих макроэкономический уровень.
Если децентрализованные финансовые ресурсы являются главной формой обеспечения расширенного воспроизводства непосредственно хозяйствующих субъектов, то централизованные финансовые ресурсы являются результатом перераспределения главным образом чистого дохода через налоговые и не налоговые платежи и отчисления. Именно рост чистого дохода в основной его форме выражения — прибыли обусловливает высокие или низкие темпы роста финансовых ресурсов.
Источниками формирования централизованных фондов финансовых ресурсов являются также отчисления хозяйствующих субъектов органам государственного социального страхования, имущественного и личного страхования, в различные внебюджетные фонды (фонд социальной защиты населения, дорожный фонд, фонд занятости и др.).
Централизованные финансовые ресурсы формируются также за счет части национального богатства, вовлекаемой в хозяйственный оборот (от продажи золотого запаса страны, энергоносителей, поступлений от внешнеэкономической деятельности и др.), а также за счет использования средств, полученных от реализации государственных ценных бумаг, облигаций, размещения займов и т. д.

4.Финансовая система РФ. Финансово-кредитный механизм
Финансовую систему Российской Федерации составляют следующие фонды денежных средств и соответствующие им правовые институты:
1) Бюджетная система, состоящая из федерального бюджета, бюджетов субъектов Федерации и бюджетов органов местного самоуправления.
2) Государственные внебюджетные фонды (регулированию которых посвящена непосредственно глава 17 БК РФ. Так, согласно ст. 144 БК, государственными внебюджетными фондами Российской Федерации являются: Пенсионный фонд Российской Федерации; Фонд социального страхования Российской Федерации; Федеральный фонд обязательного медицинского страхования; Государственный фонд занятости населения Российской Федерации).
3) Фонды страхования.
4) Государственный кредит.
5) Финансы хозяйствующих субъектов (ресурсовые фонды).
6) Фондовый рынок.
Государственный кредит отражает кредитные отношения по поводу мобилизации государством временно свободных денежных средств предприятий, организаций и населения на началах возвратности, платности и срочности для финансирования государственных расходов. Кредиторами выступают физические и юридические лица, заёмщиком – государство в лице его исполнительных органов. Государственный кредит используется для покрытия дефицита бюджета, стабилизации денежного обращения в стране.
Мобилизация финансовых ресурсов создаёт большую государственную задолженность. Различают государственный внутренний долг и внешний долг. Государственный внутренний долг РФ означает долговое обязательство Правительства РФ, выраженное в валюте страны, перед юридическими и физическими лицами. Формами долговых обязательств являются кредиты, полученные Правительством РФ, государственные займы, осуществлённые посредством выпуска ценных бумаг от его имени, другие долговые обязательства, гарантированные Правительством РФ.
Финансы кредитно-банковской системы служат основным источником удовлетворения огромного спроса субъектов хозяйствования на дополнительные денежные ресурсы. Даже при очень высоком уровне самофинансирования для успешного ведения предпринимательской деятельности собственных средств недостаточно. Кредитные средства или финансы кредитно-банковской системы обслуживают не только текущие потребности предприятий, но и их инвестиционную деятельность. Финансы кредитно-банковской системы участвуют и в кредитовании государства через приобретение государственных акций, облигаций.

5.Финансовая политика. Факторы её определяющие
Финансы – это особая форма экономических отношений по поводу образования и распределения денежных доходов, накоплений предприятий, участвующих в производстве и реализации продукции (работ и услуг), централизованных и децентрализованных фондов денежных средств.
ФИНАНСОВАЯ ПОЛИТИКА – целенаправленная деятельность государства по использованию финансовой системы.
ФИНАНСОВАЯ СТРАТЕГИЯ – долгосрочный курс финансовой политики, рассчитанный на перспективу и предполагает решение крупномасштабных задач, которые определяются экономической и социальной стратегией.
ФИНАНСОВАЯ ТАКТИКА – решение задач на определенном этапе развития страны и обеспечение этого развития путем своевременного изменения способов организации финансовых ресурсов, направленных на решение задач финансовой политики.
Научный подход предполагает:
Соответствие финансовой политики объективно закономерному развитию производства
Решения должны приниматься на основе расчета и четкого предвидения последствий проводимых мероприятий.
Важным требованием является соблюдение комплексного подхода к проведению и выработке финансовой политики
Функции финансовой политики:
фискальная;
экономическая.
выделяют 3 составные части:
выработка научно обоснованной концепции финансов на длительную и ближайшую перспективу.
определение основных направлений использования финансов в текущем году и в перспективе.
осуществление практических действий для достижения поставленных целей.Если отсутствует хотя бы один из элементов, то финансовая политика не удовлетворяет современным условиям.
Задачи финансовой политики:
обеспечение условий для формирования максимально возможных финансовых ресурсов;
установление рационального с точки зрения государства распределения и использования финансовых ресурсов;
организация регулирования и стимулирования экономических и социальных процессов финансовыми методами;
выработка финансового механизма и его развитие в соответствии с изменяющимися целями и задачами стратегии;
создание эффективной системы управления финансами.
В то же время финансовая политика – относительно самостоятельная сфера деятельности государства, важнейшее средство реализации политики государства в любой области деятельности.
Финансовая политика включает в себя:
Бюджетную политику
Налоговую политику
Денежную политику
Кредитную политику
Ценовую политику
Таможенную политику

6. Система управления финансами, её функциональные элементы
Хотя субъекты управления финансами используют в каждой сфере финансовых отношений специфические методы целенаправленного воздействия на финансы, вместе с тем, им присущи и единые приемы и способы управления. Так, в управлении финансами выделяют несколько функциональных элементов: планирование, оперативное управление, контроль.
Финансовое планирование занимает важное место в системе управления финансами. Именно в ходе планирования любой субъект хозяйствования всесторонне оценивает состояние своих финансов, выявляет возможности увеличения финансовых ресурсов, направления их наиболее эффективного использования. Управленческие решения в процессе планирования принимаются на основе анализа финансовой информации, которая должна быть достаточно полной и достоверной. Достоверность и своевременность получения информации обеспечивают принятие обоснованных решений. Финансовая информация базируется на бухгалтерской, статистической и оперативной отчетности.
Конкретные задачи финансового планирования определяются финансовой политикой. Это определение объема денежных средств и их источников, необходимых для выполнения плановых заданий; выявление резервов роста доходов, экономии в расходах; установление оптимальных пропорций в распределении средств между централизованными и децентрализованными фондами.
Оперативное управление финансами связано с осуществлением практических действий по выполнению финансового плана, внесению корректив в его показатели с учетом новых хозяйственных обстоятельств, изысканию иных источников формирования финансовых ресурсов и направлений их эффективного вложения. Оперативное управление представляет собой комплекс мер, разрабатываемых на основе оперативного анализа складывающейся ситуации и преследующих цель получения максимального эффекта при минимуме затрат с помощью перераспределения финансовых ресурсов. Основное содержание оперативного управления сводится к маневрированию финансовыми ресурсами с целью решения вновь возникающих задач.
Оперативное управление финансами - главная функция аппарата финансовой системы: Министерства финансов, финансовых управлений местных органов власти, дирекций внебюджетных фондов, страховых организаций, финансовых служб предприятий.
Различают стратегическое, или общее управление финансами, и оперативное управление.
Стратегическое управление выражается в определении финансовых ресурсов через прогнозирование на перспективу, установлении объема финансовых ресурсов на реализацию целевых программ и др. Оно осуществляется органами государственного и экономического управления Федеральным собранием РФ, аппаратом Президента, Министерством финансов и др.
Контроль, как элемент управления, осуществляется как в процессе планирования, так и на стадии оперативного управления. Он позволяет сопоставить фактические результаты с плановыми, выявить резервы роста финансовых ресурсов, наметить пути наиболее эффективного хозяйствования.

7. Взаимосвязь финансов с другими экономическими категориями
В первую очередь важно знать взаимосвязь финансов с такими экономическими категориями как цена, заработная плата, кредит. А также в какой последовательности эти категории вступают в распределительный процесс. 1. Цена. Именно она первой вступает в распределительный процесс и определяет первичные пропорции в нем. Колебания цены вокруг стоимости создают поле деятельности для финансов. В цене заключены все структурные части стоимости, которые далее распределяются и получают свои экономические формы в виде финансовых ресурсов и фондов. В условиях жесткой централизации доля заработной платы меньше; доля же доплат к заработной плате — больше. В условиях демократии: заработная плата — основная, а дополнительные выплаты значительно меньше. У нас есть общественно необходимые и индивидуальные затраты. Разница между ними выливается в прибыль. Цена подготавливает условия для функционирования финансов. Либо средства накапливаются у предприятия, но тогда увеличиваются суммы налогов, либо общественный продукт разрастается, что приводит к высвобождению ресурсов, которые перемещаются в отрасли с наиболее высокой нормой прибыли. Финансы конкретизируют те пропорции, которые заложены ценой. Финансовое распределение отличается от ценового тем, что объектом ценового распределения выступает только часть стоимости валового общественного продукта (та, где цена отклоняется от стоимости). Финансы распределяют всю стоимость валового общественного продукта. По отношению к ценовому распределению, финансовое распределение является вторичным. Ценовое распределение на поверхности незаметно, оно скрыто в общей массе выручки. Финансовое распределение четко просматривается. Ценовое распределение занимается только распределением, а финансовое — распределением и перераспределением. 2. Зарплата. Следом за ценой, внутри финансового распределения, начинает функционировать заработная плата. Финансы создают условия для нормирования фонда заработной платы и других фондов оплаты труда. Эти категории создают предпосылки для воспроизводства рабочей силы; во взаимодействии стимулируют воспроизводственный процесс.


Вопросы по курсу «Деньги, кредит, банки».
1. Сущность, функции и виды денег
Деньги - экономическая категория, в которой проявляются и при участии которой строятся общественные отношения; деньги выступают в качестве самостоятельной формы меновой стоимости, средства обращения, платежа и накопления. Сущность денег заключатся в том, что они служат необходимым активным элементом и составной частью экономической деятельности общества, отношений между различными участниками и звеньями воспроизводственного процесса. Сущность денег характеризуется их участием в:
• осуществлении различных видов общественных отношений;
• распределение валового национального продукта (ВНП), в приобретении недвижимости, земли. Здесь проявление сущности неодинаково, так как различные возможности денег объясняются разными социально-экономическими условиями;
• определение цен, выражающих стоимость товаров.
Кроме того, сущность денег характеризуется тем, что они:
1. Служат средством всеобщей обмениваемости на товары, недвижимость, произведения искусства, драгоценности и др. Эта особенность денег становится заметной при сравнении с непосредственным обменом товаров (бартером). Дело в том, что отдельные товары также способны обмениваться на другие на условиях бартера. Однако подобные возможности обмена ограничены рамками взаимной потребности и соблюдением требования эквивалентности таких операций. Только деньгам присуще свойство всеобщей непосредственной обмениваемости на товары и другие ценности. В различных социально-экономических условиях проявление данного свойства денег меняется.
2. Улучшают условия сохранения стоимости. При сохранении стоимости в деньгах, а не в товарах уменьшаются издержки хранения и предотвращается порча. Поэтому предпочтительнее сохранять стоимость в деньгах.
Функциям денег присуща стабильность, они мало подвержены изменениям, в то время как, например, роль денег в различных условиях может меняться. Особенности функций состоят в том, что они в большинстве случаев осуществляются лишь деньгами.
Деньги выступает в качестве:
1. Меры стоимости. Заключается в оценке стоимости товаров путем установления цен.
2. Средства обращения. Используется для оплаты приобретаемых товаров. Употребляются наличные денежные знаки. Только рубли.
3. Средства платежа. Выполняется при предоставлении и погашении денежных ссуд, при денежных взаимоотношениях с финансовыми органами (налоговые платежи, получение средств от финансовых органов), а также при погашении задолженности по заработной плате.
4. Средства накопления - деньги, непосредственно не участвующие в обороте, в том числе в функциях средства обращения и средства платежа, образуют денежные накопления и выполняют эту функцию. В состав денежных накоплений входят остатки наличных денег, хранящихся у отдельных граждан, а также остатки денег на счетах в банках.
Помимо перечисленных функций, нередко признается выполнение деньгами функции мировых денег (международного платежного средства), в которой они используются для денежных операций между странами. Функция мировых денег проявляется во взаимоотношениях между юридическими и физическими лицами, находящимися в различных странах.

2. Денежный оборот - организация и регулирование
Совокупное движение денег во всех их функциях, обслуживание ими процесса товарного обращения, распределения и перераспределения стоимости СОП и НД в процессе расширенного воспроизводства образуют денежный оборот. Общие принципиальные черты денежного оборота можно характеризовать следующим образом:
а) денежный оборот — это совокупность всех потоков денежных объединений, государственных, частных и кооперативных организаций, кредитных учреждений и населения, образующихся в процессе совершения платежей при посредстве денег, выступающих в их функции средства платежа и средства обращения. При этом преобладающее место занимают денежные потоки между предприятиями и организациями;
б) денежный оборот представляет собой единство обращения наличных денег и безналичных форм расчетов, поскольку деньги во всех случаях выступают единым мерилом стоимости общественного продукта и национального богатства;
в) денежный оборот охватывает весь процесс воспроизводства с его составными элементами — производством, распределением, обменом и потреблением;
г) регулирование денежного оборота имеет кредитную основу, то есть авансирование денег хозяйственному обороту базируется на кредитных отношениях;
д) научное регулирование и прогнозирование денежного оборота осуществляется посредством разработки финансовых и кредитных прогнозов, а также прогнозов по денежному обращению
Денежный оборот, отражающий закономерности движения денег и товаров, непосредственно связан с товарным обращением как его материальной основой и с движением денежной формы стоимости. Поэтому оборот денег в стране зависит главным образом от способности банков удовлетворять требования на кредит и деньги, предъявляемые со стороны промышленности, торговли, сельского хозяйства и всех других секторов народного хозяйства.
Правильная организация денежного оборота — условие рационального управления эффективностью общественного производства. Денежный оборот отражает как положительные итоги процесса воспроизводства, так и его отрицательные моменты. Практика хозяйствования доказала целесообразность концентрации управления денежным оборотом Центральным (Национальным) банком, который является единым кредитным, эмиссионным, кассовым и расчетным центром государства.
Можно выделить следующие основные принципы организации денежного оборота. Во-первых, все предприятия (объединения), организации и учреждения обязаны хранить денежные средства на счетах в банке, проводить расчеты через банк преимущественно в безналичной форме. Во-вторых, банки должны обеспечивать ведение счетов предприятий и организаций, проведение по ним безналичных и наличноденежных расчетов с соответствующим контролем, прием и хранение денежных сбережений населения, выдачу их по первому требованию вкладчиков в наличной форме или использование для проведения безналичных расчетов. В-третьих, во внутрибанковском обороте применяются только расчетные документы установленной формы, а во внебанковском обороте — только государственные денежные знаки.
Находящаяся в обороте денежная масса вступает в форме наличных денег и безналичного движения денежных средств. При этом разграничение денежного оборота на безналичный и налично-денежный связано с решением задачи по регулированию совокупной денежной массы. В настоящее время главным методом регулирования денежного оборота, используемым центральными банками, является проведение ими кредитных, инвестиционных и валютных операций на денежном рынке.
Денежный оборот регулируется центральным банком. При этом регулирование денежного обращения центральным банком может быть направлено на любой из элементов денежно-кредитного рынка: на объем предложения денег в наличной и безналичной формах, величину спроса на кредит и его цену. Возможность воздействия на предложение денег обеспечивается совмещением в лице центрального банка субъекта денежной эмиссии в ее наличной и безналичной формах и субъекта денежно-кредитного регулирования. При этом монополия на эмиссию банкнот создает базу для контроля над наличной составляющей денежного обращения, а особая роль центрального банка в формировании кредитных ресурсов банковской системы в целом — основу для определения возможного объема банковских кредитов.

3. Инфляция: сущность, виды, методы антиинфляционного воздействия
Инфляция – это обесценивание денег, снижение их покупательной способности.
Термин «инфляция» появился во второй половине XIX в., перекочевав из арсенала медицины. В буквальном переводе с латинского языка инфляция означает «вздутие», т.е. переполнение каналов обращения избыточными бумажными деньгами, не обеспеченными соответствующим ростом товарной массы.
Инфляция является феноменом нарушения денежного обращения и связана с различными денежными факторами: эмиссией знаков стоимости, объемом денежной массы, скоростью оборота денег, суммой взаимопогашающих платежей.
Очевидно, что инфляция представляет собой процесс, обусловленный взаимодействием двух факторов – ценообразующих и денежных. С одной стороны, обесценение денег – это процесс, сопряженный с ростом цен, с другой – падение покупательной способности денег может произойти и под влиянием изменения их количества в обращении.
Исходя из степени вмешательства государства в рыночные процессы, инфляцию подразделяют на открытую и подавленную (подавляемую). Открытая инфляция характеризуется невмешательством государства в процессы формирования цен и заработной платы. Под подавленной инфляцией подразумевается ситуация, обусловленная правительственным контролем за ростом цен или заработной платы, либо тем и другим одновременно. Она выливается в товарный дефицит.
Виды инфляции определяются ее уровнем, от которого зависит социально-экономическая политика и характер антиинфляционных мер:
1.      Умеренная инфляция (3-4% в год). Это нормальный уровень, который играет роль катализатора экономического роста.
2.      Ползучая инфляция (8-10% в год). Это свидетельствует о нарастании дестабилизационных явлений в экономике.
3.      Галопирующая (до 50% в год).
4.      Гиперинфляция (50-100% в год). От гиперинфляции выигрывают должники (в т.ч. государство).
Выделяют 2 типа инфляции:
1)      инфляция спроса (покупателей);
2)      инфляция издержек (продавцов).
Основными методами стабилизации денежного обращения являются антиинфляционная политика и денежная реформа. Антиинфляционная политика представляет собой комплекс мер по государственному регулированию экономики, направленному на ограничение инфляции. Эти меры можно подразделить на стратегические, включающие цели и методы долговременного характера, и тактические, ориентированные на получение краткосрочных результатов.
Антиинфляционная стратегия включает в себя уменьшение инфляционных ожиданий путем укрепления рыночных механизмов (комплекс институциональных преобразований) и искоренения неуправляемой инфляции за счет повышения компетенции органов управления, долгосрочную монетарную политику, предусматривающую регулирование спроса на деньги (регулирование прироста денежной массы) путем введения жестких лимитов на ежегодный прирост денежной массы, бюджетную политику, направленную на сокращение дефицита бюджета, защиту национальной экономики от внешних инфляционных воздействий (политика ограничения импорта инфляции), включающую в себя регулирование сальдо платежного баланса и валютного курса.
Антиинфляционная тактика направлена не столько на устранение причин инфляции, сколько на использование краткосрочных, но сильных мер воздействия, т.е. направленных на уменьшение текущего инфляционного давления и подготавливающих почву для применения долгосрочных стратегических мер. Методы антиинфляционной тактики позволяют резко увеличить предложение без соответствующего повышения спроса или способствуют резкому снижению текущего спроса без соответствующего уменьшения предложения (косвенное воздействие на денежную массу путем повышения нормы сбережений и уменьшения их ликвидности и т.п.).
Основой антиинфляционных мер является достижение относительно долгосрочного равновесия на всех рынках. К методам антиинфляционного воздействия относится та деятельность государства, которая направлена на устранение причин инфляции (в макроэкономическом аспекте — на устранение неравновесия рынков по предложению и спросу) и разрушение механизма ее реализации. Наиболее эффективной является борьба с инфляцией, если она носит открытые формы. В то же время от собственно антиинфляционных мер следует отличать меры по смягчению последствий инфляции (социальную защиту населения, компенсации, индексацию доходов и т.п.) и всевдоантиинфляционные меры (меры государственного воздействия — тотальный государственный контроль за ценами, прямое административное регулирование спроса и предложения и т.п.), которые не ликвидируют причины инфляции, а лишь переводят ее из открытой формы в скрытую.
Мировая практика накопила богатый опыт форм и методов антиинфляционной политики. Она включает в себя широкий набор денежно-кредитных, бюджетных, налоговых мероприятий, политику доходов и программы стабилизации вплоть до проведения радикальных денежных реформ. Одним из самых распространенных инструментов кредитной политики является учетная ставка процента. Ее повышение затрудняет получение кредитов у центрального банка и, соответственно, сокращая ресурсы других банков, ограничивает их операции. Действенной формой регулирования в денежно-кредитной области выступает изменение норм обязательных резервов, т.е. резервов, которые кредитные институты должны держать в центральном банке.
Борьба с инфляцией осуществляется с помощью мер, которые негативно сказываются на экономическом росте и содержат потенции падения производства и увеличения безработицы. В то же время попытки стимулировать развитие производства приводят к росту инфляции. Сами по себе способы регулирования и в том и в другом случаях одни и те же, но действовать они должны в противоположных направлениях. Борьба с монополизмом также должна рассматриваться как одно из важных направлений антиинфляционной политики.

4.Валютная политика и валютная система государства
Валютная система — правовая форма организации валютных отношений, которая исторически сложилась на основе интернационализации хозяйственных связей. Экономические, политические, культурные и другие связи между отдельными странами порождают валютные отношения по поводу оплаты получаемых товаров, услуг, предоставления займов, кредитов, движения капиталов и др.
Международные валютные отношения — совокупность общественных отношений, складывающихся при функционировании валюты во внешнеэкономическом обороте. Валютная система здесь выступает мощным звеном, которое в значительной степени влияет на расширение или, наоборот, ограничение интенсивности международных экономических отношений. Посредством валютной системы осуществляется перелив экономических ресурсов из одной страны в другую (или этот процесс блокируется), создаются благоприятные условия для развития производства и международного разделения труда.
Объективной основой валютных отношений является процесс общественного воспроизводства, который порождает международный обмен товарами, услугами, капиталом. Валютные отношения вторичны по отношению к воспроизводству, но оказывают на него влияние. В условиях интернационализации хозяйственных связей усиливается зависимость воспроизводства от внешних факторов — динамики мирового производства, развития международной торговли, притока иностранных капиталов.
Развитие международных экономических отношений в значительной степени предопределено особенностями валютной системы и действенностью функционирования ее институтов.
Характерной чертой валютной системы является то, что она постоянно меняется, развивается. Наиболее общая причина этих изменений — углубление развития мировых хозяйственных связей, постепенные изменения в их механизмах, разнонаправленные процессы в сфере государственного вмешательства в экономику с целью оказания давления на формирование видов валютных отношений и др.
Различают национальные, региональные и мировые валютные системы.
На основе интернационализации хозяйственных связей сначала возникает национальная валютная система. Под национальной валютной системой понимается определенный порядок организации международных валютных отношений государства с другими странами. Она складывается исторически, в зависимости от степени развития экономики и внешнеэкономических связей государства. Национальная валютная система государства охватывает денежно-кредитные отношения, которые обеспечивают функционирование валюты для обслуживания внешнеэкономических связей страны. Юридически национальная валютная система закреплена в государственных правовых актах, которые учитывают нормы международного права.
Национальную валютную систему характеризуют следующие элементы:
- национальная валюта;
- условия конвертируемости национальной валюты;
- режим валютного паритета национальной валюты — соотношения между двумя валютами;
- режим курса национальной валюты (фиксированный, плавающий в определенных пределах);
- наличие или отсутствие валютных ограничений;
- национальное регулирование международной валютной ликвидности страны;
- регламентация использования международных кредитных средств обращения;
- регламентация международных расчетов страны;
- режим национального валютного рынка и рынка золота;
- национальные органы, управляющие и регулирующие валютные отношения страны (центральный банк, министерство финансов, специальные органы).
Региональная валютная система — организационно-экономическая форма отношений ряда государств в валютной сфере, направленных на стимулирование интеграционных процессов, регулирование колебаний курсов национальных валют и преобразование региона в зону валютной стабильности. Региональная валютная система основывается на собственных механизмах регулирования валютных отношений, ограничения влияния и роли ключевых валют и международных счетных единиц.
Задачи и условия функционирования и влияния национальных и региональных валютных систем направлены на развитие экономики отдельных стран, на сочетание интересов различных государств и их группировок.
Мировая валютная система — форма организации международных валютных отношений, которая возникла в результате эволюции мирового хозяйства и юридически закреплена межгосударственными соглашениями. Мировая валютная система связана с национальными валютными системами через национальные банки, обслуживающие внешнеэкономическую деятельность, систему межгосударственного валютного регулирования и благодаря координированию валютной политики стран. Связь и различия национальной и мировой валютных систем проявляются и в элементах, характеризующих эти системы. Мировая валютная система включает следующие элементы:
- функциональные формы мировых денег (золото, резервные валюты, международные счетные валютные единицы);
- условия взаимной конвертируемости валют;
- унификация режима валютных паритетов и валютных курсов;
- межгосударственное регулирование валютных ограничений;
- межгосударственное регулирование международной валютной ликвидности;
- унификация правил использования международных кредитных средств обращения (векселей, чеков и др.) и форм международных расчетов;
- режим мировых валютных рынков и рынков золота;
- международные организации, осуществляющие межгосударственное валютное регулирование.
Эти элементы должны развиваться, наполняться новым содержанием в соответствии с состоянием мировой экономики.

5.Валютный курс, его сущность, виды, методы регулирования
Валютный курс представляет собой цену денежной единицы данной страны, выраженную в денежных единицах другой страны. Валютный курс необходим для:
- взаимного обмена валютами при торговле товарами, услугами, при движении капиталов и кредитов;
- сравнения цен мировых и национальных рынков, стоимостных показателей разных стран, выраженных в национальных или иностранных валютах;
- периодической переоценки счетов в иностранной валюте.
К факторам, влияющим на валютный курс, относятся:
- состояние экономики: покупательная способность денег, темп инфляции; уровень процентных ставок в разных странах; состояние платежного баланса; деятельность валютных рынков и спекулятивные валютные операции; степень использования национальной валюты в международных расчетах; государственное регулирование валютного курса;
- степень доверия к валюте на национальном и мировом рынке.
Периодическая оценка иностранных валют в валюте данной страны носит название котировки. Элементом валютной системы является валютный паритет - соотношение между валютами, устанавливаемое в законодательном порядке. Валютная корзина - это метод соизмерения средневзвешенного курса одной валюты по отношению к определенному набору других валют. В реальной практике междунар. валютн. отнош. складываются следующ. виды валютн. курсов:
1. Фиксированные курсы - это система, предполагающая наличие зарегистрированных паритетов, лежащих в основе валютных курсов, поддерживаемых государственными валютными органами, установленные договорами между странами.
2. Плавающие валютные курсы подразделяют на:
- плавающие курсы, изменяющиеся в зависимости от спроса и предложения на рынке;
- колеблющиеся курсы, изменяющиеся в зависимости от спроса и предложения на рынке, но корректируемые ЦБ в целях сглаживания временных резких колебаний.

6.Международные финансово - кредитные организации, их деятельность в современных условиях
Международный валютный фонд
Международные кредитно-финансовые институты представляют собой международные организации, созданные на основе межгосударственных соглашений в целях регулирования валютно-кредитных и финансовых отношений для обеспечения стабилизации мировой экономики.
Возникновение международных финансово-кредитных институтов обусловлено главным образом развитием процесса глобализации в мировом хозяйстве и усилением нестабильности мировой валютной системы и мировых финансовых рынков. Они были образованы в основном после второй мировой войны и в настоящее время играют значительную роль в развитии сотрудничества стран в области валютно-кредитных и финансовых отношений и в межгосударственном регулировании этих отношений.
К международным кредитно-финансовым институтам относятся Международный валютный фонд, Всемирный банк, Европейский банк реконструкции и развития, Банк международных расчетов и региональные банки развития Азии, Америки, Африки и др.
Организация и средства МВФ
МВФ организован по принципу акционерного общества. Структура органов управления МВФ включает несколько уровней:
1) Совет управляющих, Временный комитет, Комитет по развитию;
2) Совет директоров-исполнителей (Исполнительный совет);
3) директор-распорядитель.
Совет управляющих является высшим руководящим органом МВФ. В него входят по одному управляющему и его заместителю от каждой страны-участницы, которые назначаются сроком на пять лет. Как правило, это министры финансов или руководители центральных банков, поэтому они уполномочены выступать от имени своих правительств. Обычно Совет управляющих собирается один раз в год для решения вопросов о приеме новых членов, утверждении или пересмотре квот, единообразных изменениях в паритете валют всех государств-членов и т.д. Многие свои функции Совет управляющих может передавать Совету директоров-исполнителей.
Всемирный банк
Всемирный банк (ВБ). Этот банк является специализированным учреждением ООН, деятельность которого направлена на снижение уровня бедности и повышение качества жизни, а также призвана содействовать устойчивому экономическому росту в развивающихся странах и странах с переходной экономикой. ВБ оказывает помощь этим странам в таких областях, где трудно получить финансирование за счет других источников. В частности, это касается развития сельского хозяйства, защиты окружающей среды, улучшения образования и здравоохранения, увеличения производства электроэнергии, расширения сетей связи и т.д.
Различают Группу Всемирного банка и Всемирный банк. Группа Всемирного банка состоит из ряда тесно связанных между собой межправительственных финансово-кредитных организаций: Международного банка реконструкции и развития (МБРР), Международной ассоциации развития (MAP), Международной финансовой корпорации (МФК), Международного агентства но гарантированию инвестиций (МАГИ) и Международного центра по урегулированию инвестиционных споров (МЦУИС). МБРР и его дочернее предприятие MAP образуют Всемирный банк.
Международный банк реконструкции и развития
Международный банк реконструкции и развития (МБРР). Это основной институт Всемирного банка. Он построен по принципу акционерного общества, его уставный капитал образуется путем подписки стран-членов (которые являются одновременно членами МВФ). Однако основную часть используемых им ресурсов банк привлекает с помощью займов на международных рынках ссудных капиталов, выпуская и размещая свои облигации.
МБРР предоставляет займы развивающимся странам, которые не в состоянии выплачивать процентные ставки, близкие к рыночным. Банк дает кредиты этим странам под более низкий процент и на более длительные сроки, чем коммерческие банки. Заемщиками МБРР выступают правительства, а также правительственные организации и частные предприятия (при условии гарантий со стороны правительства по возврату средств).
Европейский банк реконструкции и развития
Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР). В 1990 г. 40 стран, а также ЕЭС (в настоящее время ЕС) и Европейский инвестиционный банк (ЕИБ) учредили ЕБРР. Акционерами этого международного финансово-кредитного института могут быть как европейские, так и неевропейские государства, являющиеся членами МВФ. В настоящее время акционерами ЕБРР являются 60 стран, включая все европейские страны, а также ЕС и ЕИБ. Штаб-квартира банка расположена в Лондоне, во многих странах у него имеются представительства, которые занимаются координацией деятельности на местах.
Целями деятельности ЕБРР являются содействие странам Центральной и Восточной Европы в создании рыночной экономики и поддержка развития частного предпринимательства в государствах, приверженных принципам многопартийной демократии, плюрализма и рыночной экономики.
Для реализации этих целей ЕБРР поддерживает страны-участницы в проведении структурных и отраслевых экономических реформ, в том числе при осуществлении демонополизации, децентрализации и приватизации; содействует мобилизации национального капитала и привлечению иностранного; осуществляет инвестиции в производство для создания конкурентной среды, повышения производительности труда и улучшения качества жизни; стимулирует развитие рынков капитала и т.д.

7.Сущность, виды и функции кредита как экономической категории
Сущность кредита как экономической категории проявляется в его функциях (функции кредита), раскрытие которых позволяет установить связь данной категории с системой экономических отношений. Потеря кредитом своих функций фактически означать исчезновение самой этой экономической категории.
В развитом рыночном хозяйстве кредит выполняет следующие основные функции:
1) распределительную
2) замещения денег в обращении;
3) стимулирующую
4) контрольную.
Эти функции кредита тесно связаны между собой, определяя в своей совокупности определенную экономическую роль кредитных отношений.
Экономическая роль кредита заключается в перераспределении стоимости на основе платности, строковости, обеспечения и возврата.
Особенностью кредитного перераспределения является его временный характер. Перераспределение стоимости осуществляется здесь в пределах разрыва времени между выдачей товаров (денег) в ссуду и обратным их поступлением в кредитора. За счет временно свободных денежных средств одних хозяйственных субъектов удовлетворяются временные потребности в средствах других субъектов.
Функции кредита развиваются в связи с расширением масштабов рыночной экономики и ужесточением кредитной природы денег.
Перераспределительная функция кредита вытекает из самой сущности и роли кредитных отношений. Вследствие кредитного перераспределения ускоряется привлечение новых денежных средств в сферу хозяйствования. При реализации этой функции кредита перераспределяются как денежные средства, так и товарные ресурсы.
Скорость и интенсивность перераспределения стоимости посредством кредита во многом определяются его доступностью и, прежде всего, уровнем ссудного процента. Высокие процентные ставки по кредитам тормозят переразпределительные процессы. В целом, масштабы расширения кредита и соответственно процессов кредитного перераспределения ограничены угрозой усиления инфляционных процессов.
Функция замещения денег кредитными инструментами связана со свойством кредита, т.е. его способностью опережать во времени процесс накопления в товарной и денежной формах. Кредитные ресурсы формируются до наступления срока их фактического использования в процессе воспроизводства. По сути, кредит создает деньги для безналичного денежного обращения. Средства кредита - переводные векселя, чеки, кредитные карты и т.д. - начинают заменять реальные деньги в сфере обращения.
Кредит содействует экономии издержек обращения путем замещения части денежного оборота кредитными средствами обращения. Изменяя объемы кредитных операций, банки (банковская система) могут влиять на динамику общей массы денег в обращении. При этом используются два возможных метода:
-кредитная экспансия (расширение кредита)
-кредитная рестрикция (сужения кредита).
Свойства кредита не следует рассматривать как автоматически действующий инфляционный фактор. Если на основе кредитования достигается реальный вклад в развитие производства, эффективно осуществляются инвестиции, рационально используются созданные производственные мощности, уровень инфляции не увеличивается.
Важное значение в условиях рыночной экономики имеет стимулирующая функция кредита. По своей экономической сущности процесс кредитования не может не стимулировать эффективное использование займа со стороны заемщика. Сам смысл кредитования, которая выражается в формуле: "Покупай сейчас (товар, деньги), платы потом" побуждает к эффективному использованию полученной ссуды, чтобы на заработанные средства не просто вернуть кредит, но и получить прибыль.
Заемщики используют кредит настолько полно, насколько это им действительно необходимо для реализации собственных экономических интересов.
Кредитные отношения - это прежде всего имущественные отношения; за использования и возврата кредита заемщик отвечает имуществом и ценностями, что есть у него. Несомненно, что имущественные отношения создают достаточно мощные стимулы к рациональному использованию одолженных средств.
Со стороны кредитора стимулирующим фактором является кредитный процент. Каждый кредитор пытается постоянно обеспечивать рост своих кредитных ресурсов.
Контрольная функция кредита заключается в том, что в процессе кредитования осуществляется взаимный контроль (как кредитора, так и заемщика) за использованием и возвратом займа. В экономической литературе контрольная функция кредита часто рассматривается лишь как контрольная деятельность кредитора (банка), что, на наш взгляд, не совсем правильно.
Контроль является частью общего механизма управления процессом кредитования. Сегодня любой хозяйственный субъект не может позволить себе пренебрегать контролем за кредитом. Успешное управление кредитом требует объединения усилий кредитного контроля с направленностью субъектов хозяйствования на получение прибыли от предоставления (получения) займа.
Существует существенное отличие в выполнении контрольной функции кредита со стороны кредитора и со стороны заемщика. Кредитор имеет возможность осуществлять контроль как за объектом кредита (одолженные стоимости), так и за деятельностью заемщика. Заемщик не имеет возможности контролировать деятельность кредитора, он осуществляет контроль лишь за движением одолженной стоимости (т.е. контролирует лишь объект кредитных отношений).
Благодаря реализации своих функций, кредитные отношения активно влияют на процессы воспроизводства и накопления капитала как на макро-, так и на микроэкономическом уровнях.
Проблема функций кредита является одной из самых сложных в теории кредитных отношений. Дискуссии ведутся, прежде всего, по вопросам относительно количества и содержания функций, вытекающим из различных подходов к сущности кредита.
Все функции кредита взаимосвязаны, их взаимодействие обеспечивает качественную устойчивость кредитных отношений. Конечно, при желании можно выделить и более широкий набор функций кредита: аккумулирования временно свободных средств; регулирования денежного оборота; экономии издержек обращения; опосредования кругообороту капитала и т.д. Но именно четыре выделенные выше функции являются главными; они образуют конститутивного признаки кредита.

8.Современный кредитный рынок: состояние, проблемы функционирования, перспективы
В настоящее время кредитный рынок представляет собой систему экономических отношений государства, при которой осуществляется движение временно свободных денежных средств от одних участников рынка к другим. Кредиторами называются участники рынка, которые предоставляют свои свободные денежные средства на рынок, а дебиторами называются участники кредитного рынка, которые покупают (под определенный процент комиссии) свободные денежные средства. Основные принципы, на которых строятся отношения на кредитном рынке это платность и возвратность. Он обеспечивает работу свободных финансов, стимулирует товарооборот, капиталовложения, стимулирует развитие производственной сферы. Основные участники рынка кредитно-финансовые учреждения, которые находятся в различном типе финансовых отношениях между собой. Это могут быть отношения между центральным банком России и его коммерческими банками, отношения между коммерческим банком или его представительством и его клиентами физическими или юридическими лицами. Центральный банк пользуется возможностями кредитного рынка, для возможности проведения политики государства, которая способствует поддержанию отдельных отраслей промышленности и участников рынка. Центральный банк выдает государственные кредиты финансово-кредитным учреждениям, которые впоследствии выдаются различным государственным предприятиям, с целью их возможного финансирования. Основная часть кредитного рынка приходится на уровне горизонтальной связи экономических отношений между коммерческими банками. Такие отношения дают возможность внедрять в оборот общие средства фонда межбанковских кредитов для продажи банковского продукта, выдачи кредита заемщикам и как следствие увеличения собственных средств и улучшения банковского сектора. Прежде чем получать долгожданный кредит, следует проконсультироваться с сотрудниками банка, изучить все условии погашения задолжности по кредиту и рассчитать все возможные затраты по приобретаемому банковскому продукту, оценить свои финансовые возможности.

9.Роль Центрального банка в экономике и денежно- кредитном регулировании
Современная банковская система – важнейшая сфера нац. хозяйства любого развитого государства. Переход России к рыночной эк. требует соответствующих изменений в структуре банковской системы, во всем многообразии ее внешних и внутренних связей, вызывает необходимость ее реформирования с учетом новых явлений и процессов. Ключевым элементом банковской системы государства является ЦБ. В условиях двухуровневой банковской системы ЦБ РФ является ее высшим звеном. Деятельность ЦБ существенно влияет как на формирование, так и на реализацию эк. политики государства, обеспечение его эк. безопасности. Место и роль ЦБ регламентированы Конституцией РФ и ФЗ «О банках и банк. деятельности», «О ЦБ РФ (БР)». В ходе реализации целей ЦБ обязан выполнять основные функции по организации, планированию и прогнозированию, анализу, регулированию и контролю денежно-кредитного механизма.
Основные задачи ЦБ состоят в проведении политики государства в области денежного обращения, кредита и расчетов, обеспечении устойчивой покупательной способности денежной единицы, регулировании и контроле деятельности коммерческих банков, хранении золотовалютных резервов. Регулирование объема и структуры денежной массы в обращении осуществляется ЦБ путем изменения объема предоставляемых банкам кредитных ресурсов, покупки и продажи ценных бумаг и иностранной валюты. ЦБ устанавливает и изменяет нормы обязательных резервов, которые коммерческие банки должны держать в ЦБ. Главный банк страны оказывает регулирующее воздействие на банковские процентные ставки по кредитам, устанавливая свою так называемую учетную ставку (ставку рефинансирования), по которой он сам предоставляет кредиты. Учетная ставка оказывает воздействие на ставки процента, по которым выдают кредиты банки второго уровня. ЦБ организует расчеты между коммерческими банками через корреспондентские счета, открываемые в расчетно-кассовом центре (РКЦ) ЦБ.
ЦБ принадлежит исключительное право выпуска в обращение и изъятия из обращения денежных знаков. В связи с этим он организует изготовление, перевозку и хранение денежных знаков, создает их резервный фонд и определяет порядок замены поврежденных денежных знаков, осуществляет уничтожение устаревших денежных знаков, а также устанавливает признаки платежности денег.
Регулирование и контроль за деятельностью коммерческих банков ЦБ осуществляет на всех этапах их деятельности, начиная от лицензирования и заканчивая лишением лицензии на банковскую деятельность.
В целях обеспечения устойчивой работы коммерческих банков и защиты интересов кредиторов ЦБ устанавливает ряд обязательных нормативов деятельности коммерческих банков. В число таких нормативов входят минимальный размер уставного капитала, показатель ликвидности баланса, размер обязательных минимальных резервов, которые размешаются коммерческими банками в ЦБ, а также предельно допустимые размеры риска на одного заемщика. Коммерческие банки обязаны предоставлять финансовые отчеты и финансовые документы ЦБ.
ЦБ осуществляет обширный круг операций: предоставляет кредит правительству; выдает кредиты другим банкам, покупает и продает векселя, а также ценные бумаги, выпускаемые правительством; покупает и продает иностранную валюту и платежные документы в иностранной валюте; устанавливает официальный курс рубля к валютам других стран; осуществляет расчетно-кассовое обслуживание государства, коммерческих банков и, в порядке исключения, отдельных организаций. Все эти операции соответствуют деятельности ЦБ как эмиссионного, кредитного и расчетного центра страны.

10. Коммерческие банки, их виды, операции и регулирование деятельности
Термин "коммерческие банки" возник на ранних этапах развития банковскогодела, когда банки обслуживали преимущественно торговлю, товарообменныеоперации и платежи. Основной клиентурой были торговцы (торговля -commerce, отсюда и название "коммерческие банки"). Банки кредитовалитранспортировку, хранение и другие операции, связанные с товарнымобменом. С развитием промышленного производства возникли операции пократкосрочному кредитованию производственного цикла: ссуда на пополнениеоборотного капитала, создание запасов сырья и готовых изделий, выплатузаработной платы и так далее. Сроки кредитов постепенно удлинялись,часть банковских ресурсов начала использоваться для вложения в основнойкапитал, ценные бумаги и так далее. Иначе говоря, термин "коммерческий"утратил первоначальный смысл. Он обозначает "деловой" характер банка, его ориентированность, на обслуживание всех видов хозяйственных агентов независимо от рода деятельности.
Современные коммерческие банки – банки, непосредственно обслуживающиепредприятия и организации, а также население – выступают основным звеномбанковской системы. Независимо от формы собственности коммерческие банкиявляются самостоятельными субъектами экономики. Их отношения с клиентаминосят коммерческий характер. Основная цель функционирования коммерческихбанков – получение максимальной прибыли.
Согласно банковскому законодательству РФ банк – это кредитнаяорганизация, которая имеет право привлекать денежные средства физическихи юридических лиц, размещать их от своего имени и за свой счет наусловиях, возвратности, платности, срочности и осуществлять расчетныеоперации по поручению клиентов. В Банковском кодексе РБ дается следующееопределение банка: «банк – юридическое лицо, имеющее исключительноеправо осуществлять в совокупности следующие операции: привлечениеденежных средств физических и (или) юридических лиц во вклады(депозиты); размещение привлеченных денежных средств от своего имени иза свой счет на условиях возвратности, платности и срочности; открытие иведение банковских счетов физических и юридических лиц». Таким образом,коммерческие банки осуществляют, или должны осуществлять комплексноеобслуживание клиентов, что отличает их от специальных кредитныхорганизаций небанковского типа, выполняющих ограниченный круг финансовыхопераций и услуг. В отличие от банка кредитные организации производятлишь отдельные операции. Коммерческие банки выступают, прежде всего, какспецифические кредитные институты, которые, с одной стороны, привлекаютвременно свободные средства хозяйства; с другой - удовлетворяют за счетэтих привлеченных средств разнообразные финансовые потребностипредприятий, организаций и населения.
Коммерческие банки - это институт кредитно-банковской системы,организующий движение ссудного капитала с целью получения прибыли.(Получение максимальной прибыли, как цель деятельности, - характернаяособенность коммерческих банков.
Основными функциями банков считаются:
1. аккумуляция и мобилизация денежного капитала
2. посредничество в кредите
3. проведение расчетов и платежей в хозяйстве
4. создание платежных средств
5. организация выпуска и размещения ценных бумаг
6. консультационное обслуживание клиентов
Мобилизация временно свободных денежных средств и превращение их вкапитал - одна из старейших функций банков. Аккумулируемые банкомсвободные денежные средства юридических и физических лиц, с однойстороны, приносят их владельцам доход в виде процента, а с другой -создают базу для проведения ссудных операций. Сконцентрированныесбережения могут быть использованы на различного рода экономические исоциальные нужды. Именно с помощью банков происходит сосредоточениеденежных средств и превращение их в капитал.
Другой важной функцией коммерческих банков является посредничество вкредите. Прямым кредитным отношениям между владельцами свободныхденежных средств и заемщиками препятствует несовпадение объема капитала,предлагаемого в ссуду, с потребностью в нем, а также высвобождениякапитала со сроком, на который он нужен заемщику. Между владельцамикапитала и заемщиками существуют непосредственные кредитные связи,существует риск неплатежеспособности последних. Собственник капиталаможет не располагать информацией о финансовом положении заемщика.Коммерческие банки, выступая в роли финансовых посредников, устраняютэти затруднения. Банковские кредиты направляются в различные секторыэкономики, обеспечивают расширение производства.
Стабильная экономика не может существовать без организованной иотлаженной системы денежных расчетов. Отсюда большое значение играетроль банков в проведении расчетов и платежей. Основная часть расчетовмежду предприятиями осуществляется безналичным путем. Банки, выступая вкачестве посредника в платежах, осуществляют расчеты по поручениюклиентов, принимают деньги на счета и ведут учет всех денежныхпоступлений и выдач. Эффективное функционирование платежной системы встранах с достаточно развитой инфраструктурой требует совершенствованиятехнологии расчетов. Например, клиринговые системы крупных коммерческихбанков с широкой сетью филиалов и отделений, или жиросистемы в формеакционерных обществ, созданных банками - участниками расчетов, включаяцентральные банки. Расчеты проводятся и через сеть банков -корреспондентов, когда между банками устанавливаются взаимные отношения,предусматривающие открытие корреспондентских счетов. Централизацияплатежей в банках способствует уменьшению издержек обращения, а дляускорения расчетов и повышения надежности платежей внедряютсяэлектронные системы расчетов.
Особой функцией коммерческих банков является их способность создавать иуничтожать деньги, т.е. увеличивать и уменьшать денежную массу. Созданиеплатежных средств прямо связано с кредитной и депозитной деятельностьюбанков. Депозит может создаваться двумя путями: внесением клиентомналичных денег в банк, или выдачей заемщику кредита. При этом указанныеоперации различным образом влияют на объем денежной массы в обращении.Так, например, если клиент внес в банк определенную сумму и поручилзачислить их на счет до востребования, то результатом этой операциибудет увеличение кассовых остатков в активе баланса, а в пассиве -увеличение депозитов на эту сумму. Однако банки способны не толькосоздавать, но и уничтожать деньги. Это возможно при погашении заемщикамикредитов путем списания денег с их денежных счетов. В данном случаеобщая денежная масса в хозяйстве сокращается. При наличии спроса накредит современный эмиссионный механизм позволяет расширять границыденежной эмиссии, что подтверждается ростом денежной массы в промышленноразвитых странах. Но экономике требуется оптимальное, а не чрезмерноеколичество денег в обращении, поэтому коммерческие банки действуют впределах ограничений, устанавливаемых центральными банками.
Коммерческие банки осуществляют эмиссионно-учредительскую функцию,выпуская и размещая ценные бумаги, в частности акции и облигации. Приэтом банки имеют права и возможность направлять сбережения напроизводственные цели. Рынок ценных бумаг, как бы, дополняет системукредита, взаимодействует с ней. По поручению предприятий, нуждающихся вдолгосрочных вложениях и прибегающих к выпуску акций и облигаций, банкиберут на себя определение размера, условий, срока эмиссии, выбор типаценных бумаг, а также обязанности по их размещению и организациивторичного обращения. Банки гарантируют покупку выпущенных ценных бумаг,приобретая и продавая их за свой счет, или организуя для этогобанковские синдикаты, предоставляют покупателям акции и облигации,ссуды. Обязательства на значительные суммы, выпущенные крупнымикомпаниями, могут быть размещены банком путем продажи непосредственносвоим клиентом, а не методом свободной продажи на фондовой бирже.
Достаточная экономическая осведомленность и возможность контроляэкономических ситуаций позволяют банкам осуществлять консультационноеобслуживание клиентов. Банки проводят анализ финансовой деятельностипредприятий, состояния их бухгалтерского учета, оценивают стратегиюразвития и выявляют возможные направления увеличения доходов. Занимаясьоперациями с ценными бумагами, банки оценивают перспективность выпускановых акций клиента и реальность их размещения; консультируют клиентов ввыборе фирм, готовых взять на себя размещение новых ценных бумаг. Банкипредоставляют следующие консультационные услуги: от открытия счетов,кредитно-расчетного и кассового обслуживания до рекомендаций посовершению операций на денежном и товарном рынках. Переченьконсультационных услуг, оказываемых коммерческими банками в различныхсферах их деятельности, может быть таким:
В области кредитования и расчетов - информация о конъюнктуре денежногорынка, движении процентных ставок, условиях и формах кредитования,выдача рекомендаций по кредитно-расчетному обслуживанию различных типовсделок, анализ организации безналичных расчетов, разработка вариантов поих совершенствованию.
В сфере выпуска ценных бумаг и операций с ними - информация оконъюнктуре рынка ценных бумаг, движении их курсов, об эмитентах ценныхбумаг, разъяснений порядка выпуска и правил обращения ценных бумаг.
В сфере капитальных вложений - информация о конъюнктуре рынкастроительных услуг, ценах на строительные материалы и тарифы наразличные виды строительно-монтажных работ, составление расчетовэкономической эффективности капитальных вложений и так далее.
Роль коммерческих банков в современной рыночной экономике достаточновелика. Деятельность коммерческих банков имеет огромное значениеблагодаря их связям со всеми секторами экономики. Задачи банковзаключаются в обеспечении бесперебойного денежного оборота и оборотакапитала, кредитовании промышленных предприятий, государства инаселения, создании условий для народнохозяйственного накопления.
Современные коммерческие банки, выступая, в роли финансовых посредников,выполняют важную народнохозяйственную функцию, обеспечивая межотраслевоеи межрегиональное перераспределение капитала по сферам и отраслям,позволяют развивать хозяйство в зависимости от объективных потребностейпроизводства и содействует структурной перестройке экономики. Повышениеэкономической роли коммерческих банков в настоящее время проявляется и врасширении сфер их деятельности и развитии новых видов финансовых услуг.Сегодня коммерческие банки отдельных стран способны оказывать клиентамдо 300 видов услуг.
Широкая диверсификация операций позволяет банкам сохранять клиентов иоставаться рентабельными даже при весьма неблагоприятной хозяйственнойконъюнктуре. Не случайно во всех странах с рыночной экономикой ониостаются главным операционным звеном кредитной системы. Говоря осовременных коммерческих банках, необходимо подчеркнуть, что, как идругие звенья кредитной системы, эти учреждения постоянноэволюционируют. Меняются формы операций, методы конкуренции, системыконтроля и управления.
Коммерческие банки являются важнейшим звеном рыночной экономики. Впроцессе их деятельности опосредствуется большая часть денежного оборотав государстве, происходит формирование источников капитала длярасширенного воспроизводства путем перераспределения временноосвобожденных денежных средств всех участников воспроизводственногопроцесса - государства, хозяйствующих субъектов. При этом коммерческиебанки способствуют переливу капитала из наименее эффективных отраслейпредприятий национальной экономики в наиболее конкурентоспособные. Ониобеспечивают аккумуляцию временно свободных денежных средствпредприятий, организаций, населения, государства и передают на условияхвозвратности денежный капитал из сфер накопления в сферы использования.Благодаря коммерческим банкам действует механизм распределения иперелива капитала по сферам и отраслям производства, через банки могутбыть мобилизованы большие капиталы, необходимые для инвестиций,внедрения новаций, расширения и перестройки производств, строительства,жилья и т.д. Коммерческие банки, как элемент банковской системы,способствуют экономии общественных издержек обращения, содействуяускорению оборота денег, ускоренным расчетом, переводу денег, выпускомкредитных орудий вместо наличных денег, например, векселей, чеков,дебетовых и кредитовых карточек, сертификатов и т.д.
Велика роль банков и в осуществлении денежно-кредитной политикигосударства. Она осуществляется через центральный банк и воздействует наего отношения с коммерческими банками и остальными звеньями кредитнойсистемы. В механизме функционирования кредитной системы государствакоммерческие банки являются многофункциональными, действующими вразличных секторах рынка ссудного капитала банковскими учреждениями.Банки аккумулируют основную долю кредитных ресурсов и предоставляютсвоим клиентам полный комплекс финансовых услуг, включая кредитование,прием депозитов, расчетно-кассовое обслуживания, покупку-продажу ихранение ценных бумаг, иностранной валюты.
В последнее время коммерческие банки столкнулись с резким обострениемконкуренции со стороны многочисленных специализированных кредитныхучреждений, а также крупных промышленных корпораций, создавшихсобственные финансовые компании. Конкуренция стимулирует поиск банкаминовых сфер деятельности, увеличение числа предлагаемых клиентам услуг иповышения качества обслуживания.
Развитие тенденции расширения функций коммерческих банков в современныхусловиях продолжается. Для укрепления своих позиций на рынке, ониактивнее осуществляют нехарактерные для коммерческих банков операции,внедряясь в нетрадиционные для них сферы финансовогопредпринимательства, тем самым, повышая роль банков в функционированииэкономики.
Сейчас сфера деятельности коммерческих банков резко расширилась иохватывает весь мир благодаря формированию интернациональных рынковссудного капитала. И хотя в некоторых областях они утрачивают позициипод напором конкурентов, все же коммерческие банки обнаруживаютпоразительную способность приспосабливаться к меняющимся условиямкредитного рынка.
В зависимости от различного рода признаков, банки делятся на виды.
По принадлежности уставного капитала и по способу его формирования,коммерческие банки делятся на: созданные и существующие в формеакционерных обществ и обществ с ограниченной ответственностью с учетоминостранного капитала, иностранных банков. Акционерным обществом илиобществом с ограниченной ответственностью признаются организации,созданные по добровольному соглашению юридическими лицами и гражданамипутем объединения их вкладов в целях осуществления хозяйственнойдеятельности общества.
По набору банковских услуг различаются универсальные испециализированные банки. Универсальные банки осуществляют все, илибольшинство видов операций, относящихся к деятельности банковскихучреждений. Специализированные банки - это банки, деятельность которыхориентирована на предоставление в основном одного-двух видов, услуг дляклиентов (трастовые, учетные и т.д.) или специализирована на специфичнойкатегории клиентов (биржевые, клиринговые). На практике трудно встретитьбанк в чистом виде, скорей существует комплекс банковских операций присохранении главного направления деятельности. В настоящее времяпревалирует тенденция к универсализации банков, проявляющаяся встимулировании традиционных границ между банковскими институтами.Устранение функциональной специализации превращает современные банки вмногофункциональные учреждения. При этом банки теряют своюиндивидуальность, а вместе с ней и доверие определенной части клиентов.Поэтому параллельно с универсализацией идет в определенной мере процессреспециализации или воссоздания некой специализации коммерческих банков.
По территориальному характеру действия коммерческие банки бываютрегиональные, деятельность которых ограниченна рамками одной территории(местные банки), и межрегиональные, или экстерриториальные, деятельностькоторых не ограничена определенной территорией. Они обслуживаютпотребности ряда регионов страны в целом, в том числе и за рубежом.
Коммерческие банки по отраслевому признаку делятся этосельскохозяйственные, промышленные, торговые, строительные, коммунальныебанки, банки связи и т.д. Характерной особенностью этой группы банковявляется главным образом осуществление банковских операций пообслуживанию той, или иной отрасли хозяйства, однако здесь преобладаютсмешанные в этом смысле виды коммерческих банков, которые обслуживаютнесколько сфер. Закон предусматривает создание специализированныхкоммерческих банков для финансирования государственных и иных программ.
По функциональным признакам коммерческие банки делятся на: эмиссионные,ипотечные, инвестиционные, депозитные, биржевые, трастовые,ссудосберегательные, внешнеторговые, учетные, клиринговые, специальные.Эмиссионный банк - обеспечивающий выпуск денег в обращении. Несмотря нато что, чаще всего эта функция Центрального банка, коммерческий банкможет осуществлять эмиссионные операции по выпуску ценных бумаг,обеспечивать кредитную эмиссию. Ипотечные коммерческие банкипредоставляют долгосрочные ссуды под залог недвижимости - земли истроений. Они мобилизуют ресурсы посредством выпуска особого вида ценныхбумаг - закладных листов. Инвестиционные банки занимаютсяфинансированием и долгосрочным кредитованием отраслей хозяйства.Депозитные коммерческие банки специализируются на осуществлениикредитных операций по привлечению и размещению временно свободныхденежных средств. Трастовые коммерческие банки специализируются натрастовых операциях, клиринговые - на зачетах в расчетах, биржевые - наобслуживании биржевых операций, учетные - на учете векселей и так далее.Ссудосберегательные коммерческие банки строят свою деятельность, преждевсего кредитную за счет привлечения мелких вкладов на определенный срокс различными режимами использования. Примерами их являютсявзаимосберегательные, почтово-сберегательные, доверительныесберегательные банки. Специальные коммерческие банки - это банки,финансирующие отдельные целевые, государственные, региональныепрограммы.
По срокам выдаваемых ссуд коммерческие банки подразделяются на банкидолгосрочных вложений (инвестиционные), банки краткосрочных вложений (втекущую деятельность, текущие активы).
По размеру капитала, объему операций, размеру активов, наличию филиалов,отделений банки бывают: крупные, средние, малые.
По организационной структуре коммерческие банки делятся на единичныебанки, банковские группы, банковские объединения. Единый банк не имеет всвоем составе иных юридических лиц (филиалов) и не связан участием вбанковском холдинге. Банковская группа - группа юридических лиц, вкоторой одно лицо (головной банк) руководит другим (другими) юридическисамостоятельным лицом (филиалом), являющимся частью данного головногобанка.
Выделяют следующие основные принципы деятельности коммерческих банков.Первым и основополагающим принципом деятельности коммерческих банковявляется работа пределах реально существующих ресурсов. Коммерческийбанк может осуществлять безналичные платежи в пользу других банков,предоставляя другим банкам кредиты и получать деньги наличными впределах остатка средств на своих корреспондентских счетах. Работа впределах реально имеющихся ресурсов означает, что коммерческие банкидолжны обеспечивать не только количественное соответствие между своимиресурсами и кредитными вложениями, но и добиваться соответствияхарактера банковских активов специфике мобилизованных им ресурсов.Прежде всего, это относится к срокам и тех и других. Так, если банкпривлекает средства в основном на короткие сроки, а вкладывает ихпреимущественно в долгосрочные ссуды, то его способность без задержекрасплачиваться по своим обязательствам оказывается под угрозой. Наличиев активах банка большого количества ссуд с повышенным риском требует отбанка увеличения удельного веса собственных средств в общем объеме егоресурсов. В пределах имеющихся у банков ресурсов он свободен впроведении своих активных операций, то есть объем его активных операцийне может быть ограничен административными волевыми методами. Принципработы в пределах реально привлеченных ресурсов как фундаменткоммерческой деятельности банка меняет все ее акценты: возрастаетзаинтересованность банка в привлечении депозитов, развивается подлиннаяконкуренция за пассивы, освобождающая движение кредитных ресурсов отадминистративных пут единого государственного банка. Работать в пределахреально привлеченных ресурсов, коммерческий банк может только, обладаявысокой степенью экономической свободы в сочетании с полнойэкономической ответственностью за результаты своей деятельности.
Вторым важнейшим принципом, на котором базируется деятельностькоммерческих банков, является полная экономическая самостоятельность,подразумевающая и экономическую ответственность банка за результатысвоей деятельности. Экономическая самостоятельность предполагает свободураспоряжения собственными средствами банка и привлеченными ресурсами,свободный выбор клиентов и вкладчиков, распоряжение доходами,остающимися после уплаты налогов.
По своим обязательствам коммерческий банк отвечает всеми принадлежащимиему средствами и имуществом, на которые может быть наложено взыскание.Весь риск от своих операций коммерческий банк берет на себя.
Третий принцип заключается в том, что взаимоотношения коммерческихбанков со своими клиентами строятся как обычные рыночные отношения.Предоставляя ссуды, коммерческий банк исходит, прежде всего, из рыночныхкритериев прибыльности и риска. Ориентация на "общегосударственныеинтересы" не совместимы с коммерческим характером работы банка.
Четвертый принцип работы коммерческих банков заключается в том, чторегулирование его деятельности может осуществляться только косвеннымиэкономическими, а не административными методами. Государство определяетлишь "правила игры" для коммерческих банков, но не может отдавать имприказы.



Вопросы по курсу "Финансы предприятий»
1. Роль финансов в воспроизводстве основных фондов
Расширенное воспроизводство включает непрерывное возобновление и расширение  производственных фондов, рост ВВП и его главной части — национального дохода, воспроизводство рабочей силы и производственных отношений. Оно осуществляется с использованием экономических рычагов, товарно-денежных, финансовых и кредитных отношений. Важная роль в воспроизводстве всех составных частей ВВП принадлежит государственным финансам и финансам предприятий.
Государство воздействует на воспроизводственный процесс через финансирование предприятий и отдельных отраслей хозяйства, расходов на социальные цели и налоговую политику.
Следует отметить, что в условиях административно-командной системы эффективность использования государственных средств на финансирование народного хозяйства была низкой. Росло незавершенное строительство, увеличивался объем неустановленного оборудования, в том числе импортного. Были подорваны основы хозрасчетной деятельности предприятий — средства высокорентабельных предприятий изымались и перераспределялись в пользу убыточных производств; финансовые права предприятий были урезаны, что не позволяло им принимать оперативные решения, направленные на получение высоких финансово-хозяйственных результатов.
В условиях углубления рыночных реформ происходит перестройка всей системы (финансовых отношений в народном хозяйстве. Государственные финансы, и прежде всего бюджетная система, путем соответствующего направления средств должны обеспечить структурную перестройку экономики, ускорение научно-технического прогресса, повышение эффективности производства, и на этой основе рост жизненного уровня народа.
За счет централизованных фондов обеспечиваются потребности расширенного воспроизводства на макроуровне; осуществляется межотраслевое и территориальное перераспределение ресурсов для выравнивания уровня экономического и социального развития отдельных регионов.
Инвестиционная деятельность особенно сокращается в производственной сфере по всем народнохозяйственным комплексам. Одна из причин этого — кризис неплатежей в народном хозяйстве. Особенно существенно свертывание капитального строительства наблюдается в отраслях топливно-энергетического и агропромышленного комплексов. Для инвесторов более предпочтительна непроизводственная сфера, в частности успешно развивается жилищное строительство.
Особенно велика роль финансов в расширенном воспроизводстве предприятий различных форм собственности, поскольку при их непосредственном участии создается ВВП и происходит его распределение внутри предприятия и отраслей.

2. Финансовый аспект формирования и использования оборотных средств
Для производства продукции предприятию наряду с основными фондами необходимы оборотные производственные фонды, включающие в свой состав производственные запасы (сырье, материалы, топливо, тара и др.), остатки незавершенного производства и расходы будущих периодов. Потребленные в процессе производства оборотные фонды вступают в сферу обращения уже в товарной форме (в виде готовой продукции на складе и в отгрузке), которая затем — по мере реализации готовой продукции — переходит в денежную (денежные средства в расчетах, денежные средства в кассе предприятия и на его счетах в банке). Товарная и денежная формы ресурсов, находящихся в сфере обращения, относятся к фондам обращения.
Для обеспечения бесперебойного процесса производства и реализации продукции каждое предприятие, фирма должны располагать одновременно и оборотными производственными фондами, и фондами обращения. Поэтому в момент ввода в эксплуатацию предприятие нуждается в денежных средствах в составе сформированного уставного фонда, которые обеспечили бы ему приобретение материальных оборотных фондов и были достаточными для обслуживания процесса производства и реализации продукции. Денежные средства, авансированные в оборотные производственные фонды и фонды обращения, составляют оборотные средства предприятия. Объединение оборотных фондов и фондов обращения в одном понятии основано на экономической сущности оборотных средств, призванных обеспечить непрерывность всего процесса воспроизводства, в ходе которого фонды обязательно проходят как стадию производства, так и стадию обращения.
Оборотные средства обеспечивают текущие потребности предприятия. Характерная особенность оборотных средств заключается в том, что при нормальном осуществлении хозяйственной деятельности они не покидают производственную сферу: оборотные средства не расходуются, а авансируются в различные виды текущих затрат предприятия. Обслуживая кругооборот производственных фондов (Д-Т. . .П. . .Т-Д ), оборотные средства Д принимают различные функциональные формы: материальную Г, производительную П, товарную Т, возвращаясь после окончания каждого производственного цикла к своей исходной денежной Д форме.
Ритмичность, слаженность и высокая результативность работы предприятия во многом зависят от его обеспеченности оборотными средствами.
По своей сущности оборотные средства — не финансовая, а общеэкономическая категория; в связи с этим величина находящихся в обороте предприятия денежных средств не может быть отнесена к финансовым ресурсам. Тем не менее именно финансовые отношения образуют исходную основу существования фонда оборотных средств, а финансовые ресурсы — базу для первоначального формирования и последующего изменения его размера. Финансовые отношения в сфере функционирования оборотных средств возникают в трех случаях:
- в ходе образования уставного фонда предприятия;
- в процессе использования финансовых ресурсов на увеличение собственных оборотных средств;
- при инвестировании излишка оборотных средств в ценные бумаги.
Формирование собственных оборотных средств происходит в момент организации предприятия, когда создается его уставный фонд. Источники формирования здесь почти те же, что и у основных средств: акционерный капитал, паевые взносы, устойчивые пассивы, бюджетные средства (в государственном секторе), перераспределяемые средства (если сохраняется вертикальная система управления).
В дальнейшем первоначальная величина собственных оборотных средств может изменяться в зависимости от объема, условий и результатов хозяйственной деятельности на данном предприятии. Успешное выполнение производственной программы, экономия материальных и финансовых ресурсов, повышение качества продукции, бесперебойная ее реализация и т.п. - все это сказывается на состоянии оборотных средств, их сохранности и эффективном использовании.
В свою очередь обеспеченность предприятия оборотными средствами, эффективность их использования оказывают заметное влияние на процесс воспроизводства, способствуя его бесперебойности, ритмичности. В конечном итоге эффективность использования оборотных средств сказывается на финансовых результатах деятельности предприятия. Поэтому работники финансовых служб должны постоянно следить за состоянием оборотных средств, структурой оборотных активов, результативностью их использования. Важное значение в связи с этим приобретают показатели, характеризующие состояние и эффективность использования оборотных средств: наличие собственных оборотных средств, соотношение между собственными и заемными ресурсами, платежеспособность предприятия, его ликвидность, оборачиваемость оборотных средств и др.
Наличие собственных оборотных средств, их сохранность, соотношение между собственными и заемными оборотными средствами характеризуют степень финансовой устойчивости предприятия, его положение на финансовом рынке, возможности мобилизации финансовых ресурсов с помощью выпуска ценных бумаг. В условиях административно-командной системы управления финансовой устойчивости субъекта хозяйствования не уделялось должного внимания, так как существовавшая в то время система государственной финансовой помощи ни при каких обстоятельствах не допускала его банкротства. Предоставляя бюджетные ассигнования на капитальные вложения, списывая просроченную задолженность предприятий банкам, разрешая выделять хозяйствам отраслевые финансовые ресурсы на восполнение недостатка оборотных средств, государство не допускало, чтобы предприятие оказалось в положении несостоятельного должника даже при низкой эффективности производства и наличии огромных потерь от бесхозяйственности.
С переходом к рынку положение меняется коренным образом. Принятые в 1992 г. законодательные акты «О банкротстве» и «О залоге» возлагают на предприятие всю меру ответственности за использование находящихся в его распоряжении ресурсов. В этих условиях вопросы рационального использования оборотных средств, платежеспособности, финансовой устойчивости приобретают огромное значение.
Платежеспособность предприятия определяется его возможностью своевременно и полностью выполнять платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций денежного характера. Платежеспособность впрямую влияет на формы и условия коммерческих сделок, в том числе на саму возможность получения кредита и условия его предоставления (на какой срок, под какие проценты и т.д.). Платежеспособность определяется с помощью специальной системы коэффициентов, учитывающих реальные и потенциальные финансовые ресурсы предприятия, соотношение между его платежами и текущими денежными поступлениями.
Платежеспособность в области долговых обязательств предприятия выражает его ликвидность, последняя отражает способность предприятия в любой момент совершать необходимые расходы. Ликвидность зависит от величины задолженности, а также о^ объема ликвидных средств, к которым относятся наличные денежные средства, ресурсы на счетах в банках, ценные бумаги. Неспособность предприятия погасить свои долговые обязательства перед кредиторами и бюджетом приводит его к банкротству. Причем основаниями для признания государственного предприятия банкротом являются не только невыполнение им в течение трех месяцев своих финансовых обязательств перед бюджетом, но и невыполнение требований юридических и физических лиц, имеющих к нему имущественные претензии.
Оборачиваемость оборотных средств — это показатель эффективности их использования. Оборачиваемость определяется временем, в течение которого денежные средства совершают полный оборот, начиная от приобретения производственных запасов и заканчивая поступлением денег на счета предприятия; длительность одного оборота выражается в днях. Чем быстрее оборачиваются авансированные оборотные средства, тем лучший достигается результат — с помощью одной и той же суммы средств производится и реализуется больше продукции. Важным фактором ускорения оборачиваемости оборотных средств является экономия материальных ресурсов, используемых в производстве, сокращение их расхода на единицу продукции. Именно поэтому в современных условиях такое большое значение приобретает разработка программ, направленных на более рациональное использование сырья, топлива, электроэнергии и других материальных ресурсов, в которых предусмотрены меры по ужесточению правил использования материальных ценностей, усилению экономического стимулирования и повышению материальной ответственности за их расходование.
Необходимость соотнесения процесса финансового обеспечения предприятия с развитием денежного обращения призвана обеспечить включение процессов принятия финансовых решений в систему функционирования финансов в данной отрасли. Наличие системы финансирования, в частности предприятий, обусловлена наличием отношений источника денежных средств и их получателя. Одновременно рассматривается вопрос кредиторов и заемщиков в аспекте кредитования предприятий на условиях возвратности и платности. Отсюда следует необходимость проанализировать систему финансирования и кредитования предприятий.

3. Финансовые ресурсы организаций: особенности формирования и использовании в условиях рынка
Финансовые ресурсы предприятия – это денежные доходы и поступления, находящиеся в распоряжении субъекта хозяйствования и предназначенные для выполнения финансовых обязательств, осуществления затрат по расширенному воспроизводству и экономическому стимулированию работающих. Формирование финансовых ресурсов осуществляется за счет собственных и приравненных к ним средств, мобилизации ресурсов на финансовом рынке и поступления денежных средств от финансово-банковской системы в порядке перераспределения. Основным источником финансовых ресурсов на действующих предприятиях выступает стоимость реализованной продукции (оказанных услуг), различные части которой в процессе распределения выручки принимают форму денежных доходов и накоплений. Финансовые ресурсы формируются главным образом за счет прибыли (от основной и других видов деятельности) и амортизационных отчислений.
Прибыль и амортизационные отчисления являются результатом кругооборота средств, вложенных в производство. Оптимальное использование амортизационных отчислений и прибыли по целевому назначению позволяет возобновить производство продукции на расширенной основе.
Назначение амортизационных отчислений – обеспечивать воспроизводство основных производственных фондов и материальных активов. В отличии от амортизационных отчислений прибыль не остается полностью в распоряжении предприятия, ее значительная часть в виде налогов поступает в бюджет.
Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия – это многоцелевой источник финансирования его потребностей, но основные направления ее использования можно определить как накопление и потребление. Пропорции распределения прибыли на накопление и потребление определяют перспективы развития предприятия.
Значительные финансовые ресурсы, особенно по вновь создаваемым и реконструируемым предприятиям, могут быть мобилизованы на финансовом рынке. Формами их мобилизации являются: продажа акций, облигаций и других видов ценных бумаг, выпускаемых данным предприятием, кредитные инвестиции
Использование финансовых ресурсов осуществляется предприятием по многим направлениям, главными из которых являются:
– платежи органам финансово-банковской системы, обусловленные выполнением финансовых обязательств. Сюда относятся: налоговые платежи в бюджет и внебюджетные фонды, уплата процентов банкам за пользование кредитами, погашение ранее взятых ссуд, страховые платежи и т.д.;
– инвестирование собственных средств в капитальные затраты (реинвестирование), связанное с расширением производства и техническим его обновлением, переходом на новые прогрессивные технологии, использование «ноу-хау» и т.д.;
– инвестирование финансовых ресурсов в ценные бумаги, приобретаемые на рынке: акции и облигации других фирм, в государственные займы и т.п.;
– направление финансовых ресурсов на образование денежных фондов поощрительного и социального характера;
– использование финансовых ресурсов на благотворительные цели, спонсорство и т.п.

4.Роль финансового планирования в условиях рынка
В плановой экономике полноценного финансового планирования на уровне предприятия не было. Финансовый план предприятия начал разрабатываться только в 1979 г. В это время был провозглашен курс на хозрасчет. Причиной такой ситуации являлось то, что все финансовые вопросы по каждому предприятию решались на ведомственном и отраслевом уровняхуправления народным хозяйством.
В условиях рынка финансы предприятий приобретают принципиально новое содержание по сравнению с финансами, присущими предприятиям плановой экономики. Основными характеристиками финансовой системы предприятия становятся самофинансирование и самоокупаемость. Это означает коренную перестройку финансовых процессов во внутрифирменной экономической и финансовой системе. Однако это не значит, что вопросы планирования уходят на второй план в силу расхожего стереотипа о несовместимости плана и рынка. В целях максимизации эффекта внутрифирменного управления планирование, в том числе финансовое, должно быть построено таким образом, чтобы каждый менеджер получал реальную помощь в результате использования плана. Последний должен составляться не ради планирования, а ради управления.
В рыночных условиях финансовое планирование становится гораздо сложнее и многограннее. Его можно определить как подсистему внутрифирменного планирования, объектом которой выступают финансовые ресурсы, отношения и пропорции. В процессе финансового планирования одновременно обосновываются рациональные отношения, стоимостные пропорции, движение финансовых ресурсов, и на этой основе рассчитываются финансовые показатели на плановый период.
Главная особенность финансового планирования состоит в том, что все планируемые показатели финансовых планов используются в стоимостном выражении.
Финансовое планирование занимает значительное место в системе планирования и управления предприятием. С одной стороны, финансовое планирование – замыкающая подсистема внутрифирменного планирования, с другой стороны – определяющая подсистема управления финансами.
Результатом финансового планирования на предприятии выступает финансовый план, который характеризует объем поступления и расходования денежных средств, фиксирующий баланс доходов и направлений расходов предприятия, включая платежи в бюджет на планируемый период. Финансовый план связан со всеми процессами предприятия.
Цели финансового планирования на предприятии (максимизация продаж; максимизация прибыли; максимизация собственности владельцев компании и т. д.) определяются выбранными критериями принятия финансовых решений.
Объективно финансовое планирование решает следующие задачи:
обеспечение финансовыми ресурсами производственной, инвестиционной, финансовой деятельности предприятия;
обоснование путей эффективного вложения капитала, оценку степени рационального его использования;
выявление состава внутрихозяйственных резервов роста прибыли;
установление рациональных финансовых отношений с бюджетом, банками, контрагентами;
мониторинг соблюдения интересов инвесторов;
контроль в целях поддержания нормального финансового состояния предприятия.
Организация полноценного финансового планирования на предприятии позволяет ему решать весь комплекс финансовых задач.

5.Прибыль как финансовый результат деятельности организации: аспект формирования и распределения
Финансовое состояние предприятий - это характеристика его конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими организациями.
Рост прибыли создает финансовую основу для осуществления расширенного воспроизводства предприятия и удовлетворения социальных и материальных потребностей учредителей и работников.
Прибыль, которая учитывает все результаты производственно-хозяйственной деятельности предприятия, называется балансовая прибыль. Она включает - прибыль от реализации продукции (работ, услуг), прибыль от прочей реализации, доходов по внереализационным операциям, уменьшенным на сумму расходов по этим операциям.
Кроме того, различают прибыль, облагаемую налогом, и прибыль, не облагаемую налогом. После формирования прибыли предприятие производит уплату налогов, а оставшаяся часть прибыли в распоряжении предприятия, т.е. после уплаты налога на прибыль, называется чистой прибылью. Чистая прибыль, представляет собой разность между балансовой прибылью и налоговыми платежами за счет нее. Этой прибылью предприятие может распоряжаться по собственному усмотрению, на производственное развитие, социальное развитие, поощрение работников и дивиденды по акциям, остальная нераспределенная прибыль, оставаясь в распоряжении предприятия направляется на увеличение собственного капитала фирмы и может быть перераспределена в резервный фонд - фонд непредвиденных потерь, убытков, накопительный фонд - формирование средств для производственного развития, фонд потребления - средства для премирования сотрудников, оказание материальной помощи, фонд социального развития - на различные праздничные мероприятия.
Различные стороны производственной, сбытовой, снабженческой и финансовой деятельности предприятия получают законченную денежную оценку в системе показателей финансовых результатов. Обобщенно наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в отчете о прибылях и убытках.
Прибыль представляет собой конечный финансовый результат, характеризующий производственно-хозяйственную деятельность всего предприятия, то есть составляет основу экономического развития предприятия.
За счет нее выполняется часть обязательств перед бюджетом, банками и другими предприятиями. Таким образом, прибыль становится важнейшей для оценки производственной и финансовой деятельности предприятия. Она характеризует сметы его деловой активности и финансовое благополучие.
За счет отчислений от прибыли в бюджет формируется основная часть финансовых ресурсов государства, региональных и местных органов власти, и от их увеличения в значительной мере зависят темпы экономического развития страны, отдельных регионов, приумножения общественного богатства и в конечном счете повышения жизненного уровня населения. Прибыль представляет собой разность между суммой доходов и расходов, полученных от разных хозяйственных операций. Именно поэтому она характеризует конечный финансовый результат деятельности предприятий.
Основным показателем прибыли, используемой для оценки производственно-хозяйственной деятельности, выступает: балансовая прибыль, прибыль от реализации выпускаемой продукции, валовая прибыль, налогооблагаемая прибыль, прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия или чистая прибыль.
Так как основную часть прибыли предприятия получают от реализации выпускаемой продукции, сумма прибыли находится под взаимодействием многочисленных факторов: изменения объема, ассортимента, качества, структуры произведенной и реализованной продукции, себестоимости отдельных изделий, уровня цен, эффективности использования производственных ресурсов.
Кроме того, на нее оказывают влияние соблюдение договорных обязательств, состояние расчетов между поставщиками и покупателями и др. Из прибыли производятся отчисления в бюджет, уплачиваются проценты по кредитам банка.
Главное предназначение прибыли в современных условиях хозяйствования - отражение эффективности производственно-сбытовой деятельности предприятия. Это обусловлено тем, что в величине прибыли должно находить отражение соответствие индивидуальных затрат предприятия, связанных с производством и реализацией своей продукции и выступающих в форме себестоимости, общественно необходимых затрат, косвенным выражением которых должна явиться цена изделия. Увеличение прибыли в условиях стабильности оптовых цен свидетельствуют о снижении индивидуальных затрат предприятия на производство и реализацию продукции.
В современных условиях повышается значение прибыли как объекта распределения, созданного в сфере материального производства чистого дохода между предприятиями и государством, различными отраслями народного