Курсовая работа на тему Обязательные резервы коммерческих банков и их роль в денежно-кредитном регулировании

Курсовая работа на тему:
«Обязательные резервы коммерческих банков и их роль в денежно-кредитном регулировании»

СОДЕРЖАНИЕ


ВВЕДЕНИЕ 3
ГЛАВА 1.ОБЯЗАТЕЛЬНЫЕ РЕЗЕРВЫ КАК ИНСТРУМЕНТ ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ 5
1.1. Сущность, цели и инструменты реализации денежно-кредитной политики 5
1.2. Роль обязательных резервов в деятельности коммерческих банков 7
1.3. Норма обязательных резервов как инструмент регулирования банковского мультипликатора 9
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ОБЯЗАТЕЛЬНЫХ РЕЗЕРВОВ В КАЧЕСТЕ ИНСТРУМЕНТА ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ БАНКОМ РОССИИ 11
2.1 Анализ динамики нормативов обязательного резервирования за период в 2011-2013 году 11
2.2 Механизм обязательного резервирования и его влияние на денежную базу 13
2.3 Особенности применения норм обязательных резервов в практике Банка России (в сравнении с зарубежной практикой) 19
ГЛАВА 3. ФОРМИРОВАНИЕ ОБЯЗАТЕЛЬНЫХ РЕЗЕРВОВ НА ПРИМЕРЕ ОАО «АЛЬФА-БАНК» 30
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 34
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 36
ПРИЛОЖЕНИЯ 38

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность исследования обусловлена тем, что политика обязательных резервных требований – один из классических инструментов, с помощью которого центральные банки регулируют денежный рынок, управляют количеством денег, поддерживая темпы роста денежной массы в заранее установленных пределах увеличения совокупной денежной массы и отдельных ее агрегатов. Действие этого метода заключается в изменении центральным банком нормы, в пределах которой коммерческие банки обязаны часть привлеченных средств хранить на счетах в центральном банке.
Обязательные резервные требования впервые были применены в Соединенных Штатах Америки. Созданная в 1913 Федеральная резервная система предусматривала, что банки резервируют часть привлеченных средств (депозитов) в установленной норме на счетах в федеральных резервных банках. Сначала обязательное резервирование имело довольно узкую цель – формирование страхового фонда для выплаты депозитов. Учитывая функциональное назначение резервных требований, Совет управляющих Федеральной резервной системой не меняла норму обязательного резервирования до середины 30-х годов. С созданием в разных странах развитой системы страхования (гарантирования) депозитов страховая функция обязательных резервных требований постепенно теряет свое значение.
Современная трактовка обязательных резервных требований предусматривает их использование центральными банками в нескольких направлениях. Резервные требования используются центральными банками для решения макроэкономических долгосрочных задач стабилизации денежного обращения и регулирования объемов денежного предложения (массы), то есть как инструмент монетарной политики. Резервирования части средств, привлеченных банками, направлено на ограничение их возможности увеличивать денежное предложение.
Цель работы – изучение обязательных резервов коммерческих банков и оценка их роль в денежно-кредитном регулировании.
Для реализации этой цели поставлены следующие задачи:
дать понятие сущности, цели и инструменты реализации денежно-кредитной политики;
изучить роль обязательных резервов в деятельности коммерческих банков;
рассмотреть норму обязательных резервов как инструмент регулирования банковского мультипликатора;
осуществить анализ динамики нормативов обязательного резервирования за период в 20011-2013 году
оценить формирование обязательных резервов на примере ОАО «Альфа-банк».
Предмет исследования – обязательные резервы коммерческих банков и их роль в денежно-кредитном регулировании.
Объект исследования – ОАО «Альфа-банк».
Работа выполнена на основе нормативно-правовых актов РФ и трудов отечественных авторов в области обязательные резервы коммерческих банков. Характеризуя степень научной разработанности проблематики, следует учесть, что данная тема уже анализировалась у различных авторов в различных изданиях: учебниках, монографиях, периодических изданиях и в интернете. Тем не менее, при изучении литературы и источников отмечается недостаточное количество полных и явных исследований тематики. Методологической основой исследования явились основные положения материалистической диалектики и логики в их единстве.
Научная значимость данной работы состоит в оптимизации и упорядочивании существующей научно-методологической базы по исследуемой проблематике – еще одним независимым авторским исследованием. Практическая значимость темы состоит в анализе проблем как во временном, так и в пространственном разрезах.
ГЛАВА 1.ОБЯЗАТЕЛЬНЫЕ РЕЗЕРВЫ КАК ИНСТРУМЕНТ ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ

1.1. Сущность, цели и инструменты реализации денежно-кредитной политики

Одной из функций банков является создание денег. Центральный банк создает так называемые сильные деньги, или денежную базу, через наличную и кредитную эмиссию. Денежная база состоит из наличных денег, находящихся в обращении вне банковской системы, а также из резервов коммерческих банков (резервы на счетах в центральном банке и наличные в кассах банков).
Денежную базу (МВ) можно определить так:
МВ = С + R (1)
где С – наличные деньги в обращении; R – банковские резервы.
Коммерческие банки создают деньги в процессе депозитно-кредитной экспансии, когда прирост депозитов в одном из банков приводит к мультипликативного увеличения совокупной денежной предложения (массы) в масштабах всей экономики. Составляющими денежного предложения являются депозиты экономических субъектов (предприятий, организаций, населения) в коммерческих банках, которыми они при необходимости могут пользоваться, и наличность, находящаяся в обращении вне банковской системы. Денежное предложение (массу) (МS) можно определить по формуле:
Мs = С + D (2)
где С – наличные деньги в обращении; D – депозиты в коммерческих банках.
Как видно из приведенных формул (1 и 2), наличные деньги в обращении является непосредственной частью и денежной базы и денежного предложения, тогда как банковские резервы только влияют на способность банков создавать новые депозиты, увеличивая предложение денег.
Коэффициент депонирования денег (cr), т.е. величина соотношения наличных и депозитов, определяется главным поведением населения, решает, в какой пропорции оно держать деньги наличными и на депозитах.
Норма резервирования (rr), т.е. величина соотношения банковских резервов и депозитов, определяется двумя факторами. Во-первых, она зависит от нормы обязательных резервов, устанавливаемой для коммерческих банков центральным банком. Во-вторых, она зависит от величины избыточных резервов, т.е. резервов, их коммерческие банки намерены держать более обязательные резервы. Избыточные резервы необходимы банкам для того, чтобы удовлетворять потребности клиентов в наличных и быть способными осуществлять платежи между банками, расширять свои активные операции.
Решая вопрос объема избыточных резервов, банки должны учитывать влияние по крайней мере трех факторов. Первый фактор – это неопределенность колебания остатков по депозитам. Чем изменчивее приток и отток депозитов, тем больше резервов надо держать. Второй фактор – это стоимость кредита, который нужно взять для удовлетворения обязательных резервных требований в случае недостаточного количества резервов. Можно считать, что стоимость кредита определяется уровнем официальной (учетной) ставки центрального банка. Рост официальной ставки увеличивает соотношение (резервное) между избыточными и обязательными резервами, потому кредиты для временного пополнения резервов становятся дороже. Третий фактор связан с процентным доходом, который банки теряют, держа резервы «. Можно считать, что процент такого дохода определяется рыночной процентной ставке. Рост ставки уменьшает резервное соотношение, потому что это приводит к удорожанию резервов.
Подытоживая, можно сделать вывод, что денежный мультипликатор не является постоянной величиной. Он зависит от многих факторов, и его невозможно точно предсказать. Центральные банки, как правило, не платят коммерческим банкам процентный доход по счетам, на которых хранятся обязательные и избыточные резервы. Итак, предложение денег зависит от величины денежной базы и денежного мультипликатора. Центральный банк, используя различные инструменты регулирования денежного предложения, влияет непосредственно или на денежную базу или на мультипликатор. Политика резервных требований предусматривает прежде влияние банка на денежный мультипликатор, поскольку норма резервных требований является важной компонентой мультипликатора. Если центральный банк увеличивает норму, то это приводит к уменьшению денежного мультипликатора, соответственно изменяется и предложение денег, и наоборот. Используя политику резервных требований, центральный банк не может полностью контролировать предложение денег, поскольку, как уже отмечалось, он не может точно предсказать величину денежного мультипликатора, находится под влиянием факторов, не связанных с действиями центрального банка.

1.2. Роль обязательных резервов в деятельности коммерческих банков

Для эффективного функционирования банков важно предусмотреть, учесть и застраховать возможные риски. Прежде всего, это касается рисков по активным операциям, которые тесно взаимосвязаны – один такой риск влечет за собой ряд других. Большое значение имеет выбор как методов расчета рисков, так и методов их минимизации. Среди основных методов регулирования или уменьшения рисков выделяют следующие: резервирование; страхование риска; использование залога; распределение рисков в случае, когда общая сумма кредита, а соответственно и риск, распределяется между несколькими банками; диверсификация рисков; ограничения риска путем соблюдения экономических нормативов, устанавливаемых Национальным банком; взвешивания рисков; использование плавающих процентных ставок.
Таким образом, ключевая задача каждого банка связано с управлением рисками с целью их минимизации, один из путей которой заключается в создании резервов. На современном этапе в работе коммерческих банков РФ используются несколько видов и типов резервов.
Уставные резервы банка – это часть его капитала, сформированная за счет прибыли, остающейся в распоряжении банковского учреждения, которая может использоваться на покрытие непредвиденных убытков (т.е. убытков, возникновение которых нельзя было предвидеть заранее и списать за счет расходов) и проведение других платежей, что согласно требованиям законодательства должны происходить за счет этого фонда. Резервные фонды наряду с уставным фондом и нераспределенной прибылью учреждения составляют основной источник капитала для банка и входят в сумму основного капитала. Уставный резерв банка выступает дополнительной гарантией для кредиторов и вкладчиков о возмещении возможных убытков от банковской деятельности, а также владельцев привилегированных акций по стабильности доходности таких ценных бумаг.
На современном этапе в РФ норма обязательного резервирования используется как инструмент влияния на объемы банковского кредитования и контроля над предложением денег. В то время, как в течение последнего десятилетия в индустриально развитых странах обязательные резервы постоянно уменьшается-вались, а иногда даже доходили до нуля. В частности, в Италии по состоянию на конец 2008 года минимальные нормы обязательных резервов, установленные центральным банком страны, составили 25% от суммы депозитов (с выплатой процентов на сумму излишка); в Канаде тот же показатель составлял 10% от суммы депозитов в по-вопросы и 3% от депозитов; Швейцария же огр