Контрольная на тему Контрольная работа 110222-02

СОДЕРЖАНИЕ


1. РЕГУЛИРОВАНИЕ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ СОВРЕМЕННЫХ ФОНДОВЫХ БИРЖ. НОРМАТИВНАЯ БАЗА РЕГУЛИРОВАНИЯ БИРЖЕВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В РОССИИ. ПОРЯДОК ЛИЦЕНЗИРОВАНИЯ, ОРГАНЫ РЕГУЛИРОВАНИЯ 3
2. ЧЛЕНЫ ФОНДОВЫХ БИРЖ, ДОПУСК К ТОРГОВЛЕ НА БИРЖЕ 10
3. БИРЖЕВОЙ ЛИСТИНГ, УСЛОВИЯ ВКЛЮЧЕНИЯ ЦЕННЫХ БУМАГ В БИРЖЕВЫЕ КОТИРОВАЛЬНЫЕ СПИСКИ 11
4. ЭЛЕКТРОННЫЙ ФОРМАТ БИРЖЕВОЙ ТОРГОВЛИ 13
ЗАДАНИЕ 3 15
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 19

1. РЕГУЛИРОВАНИЕ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ СОВРЕМЕННЫХ ФОНДОВЫХ БИРЖ. НОРМАТИВНАЯ БАЗА РЕГУЛИРОВАНИЯ БИРЖЕВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В РОССИИ. ПОРЯДОК ЛИЦЕНЗИРОВАНИЯ, ОРГАНЫ РЕГУЛИРОВАНИЯ

Биржа является исторически первым видом организаторов торговли как в России, так и за рубежом. Первые биржи в Европе стали образовываться в XVI в. Их прообразом были торговые (купеческие) собрания. Старейшей из ныне существующих фондовых бирж является Амстердамская биржа, годом создания которой предположительно считается 1611-й. Именно эта биржа послужила образцом для создания первой официальной регулярной биржи в России – Санкт-Петербургской биржи, учрежденной Петром I в 1703 г.
В последнее время вследствие интенсивного роста международного и российского биржевого рынка возникла необходимость в разработке и реализации нормативного регулирования организации самой торговли и деятельности фондовых бирж. Международной федерацией фондовых бирж и национальным законодательством сформулированы определенные требования к фондовым биржам. Так, биржа должна иметь большое значение на национальном уровне (с учетом ее размера), а целью биржевой торговли должно быть развитие акционерного капитала. При осуществлении своей деятельности фондовая биржа обеспечивает соблюдение общественных интересов, в частности публичную доступность, честность сделок, надлежащую защиту участников торговли и т.д. Условия членства в фондовой бирже определяются собственными внутренними правилами биржи, сформулированными согласно применяемому законодательству. К таким условиям следует отнести требования о минимальном размере капитала, соответствие заданным критериям кредитоспособности, устойчивости бизнеса, наличие необходимой квалификации и др. Фондовой биржей определяется порядок применения дисциплинарных санкций в случае нарушения установленных правил торговли и других нормативных требований, обеспечиваются управление и нейтрализация конфликтов интересов. Фондовая биржа организует ведение листингов, необходимых для создания должных условий для инвестиционной деятельности, предусматривающих раскрытие информации о наиболее существенных характеристиках акций, их распределения и держателей. Биржа также обеспечивает представление компаниями, входящими в листинг, инвесторам сведений о своей деятельности/7/.
В России до принятия в апреле 1996 г. Федерального закона «О рынке ценных бумаг» деятельность фондовых бирж регулировалась Положением о выпуске и обращении ценных бумаг и фондовых биржах в РСФСР (утв. Постановлением Правительства РФ от 28.12.1991 № 78).
В настоящее время деятельность фондовых бирж в РФ регулируется гл. 3 Закона РФ от 22.04.1996 г. № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг».
Согласно ст. 11 указанного закона, фондовая биржа – это некоммерческая организация, предметом деятельности которой могут быть только:
– организация торговли на биржевом рынке ценных бумаг, то есть предоставление услуг, непосредственно способствующих заключению сделок с ценными бумагами между участниками биржевой торговли;
– депозитарная деятельность, то есть оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и (или) учету и переходу прав на ценные бумаги (ст. 7 Закона «О рынке ценных бумаг»);
– клиринговая деятельность, то есть деятельность по определению взаимных обязательств (сбор, сверка, корректировка информации по сделкам с ценными бумагами и подготовка бухгалтерских документов по ним) и их зачету по поставкам ценных бумаг и расчетам по ним (ст. 6 Закона «О рынке ценных бумаг»).
Другими видами деятельности фондовая биржа заниматься не может. В случае если юридическое лицо совмещает деятельность фондовой биржи с другими разрешенными видами деятельности (валютная биржа, товарная биржа, клиринг), требуется создание отдельного структурного подразделения для каждого из указанных видов деятельности.
Являясь некоммерческой организацией, фондовая биржа создается и действует в форме некоммерческого партнерства (ст. 8 Федерального закона от 12.01.1996 «О некоммерческих организациях»). Государственная регистрация фондовых бирж осуществляется в общем порядке в соответствии со ст. 51 ГК РФ и ст. 8 Федерального закона «О введении в действие части первой Гражданского кодекса Российской Федерации».
Регистрация, однако, не дает права на осуществление биржевой деятельности. Для этого биржа должна получить лицензию, выдаваемую федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг (ст. 39 Закона «О рынке ценных бумаг»). В настоящее время таким органом является Федеральная служба по финансовым рынкам, которая заменила собой существовавшую ранее Федеральную комиссию по рынку ценных бумаг.
Для фондовой биржи предусмотрены две организационно-правовые формы – акционерное общество или некоммерческое партнерство. К членству в фондовой бирже, созданной как некоммерческое партнерство, допускаются только юридические лица – профессиональные участники рынка ценны