Содержание
Введение 3
1. Сущность оценки стоимости ценных бумаг предприятия 4
2. Оценка стоимости ценных бумаг ООО «СпецСтройТехники» 6
3. Формирование оптимального портфеля 9
Заключение 14
Список использованных источников 15
Приложение 16
Введение
Актуальность выбранной темы заключается в следующем. С развитием в России рыночных отношений в хозяйственном обороте появилась необходимость расширения сферы использования ценных бумаг (ЦБ). Отечественные организации инвестируют свободные денежные средства в целях участия в управлении другими предприятиями или получения прибыли на вложенный капитал. Инвестирование заемных и собственных средств в целях получения прибыли определяют финансовую деятельность предприятий, приобретающую все больший удельный вес в структуре денежных потоков.
Инвестор, при размещении ресурсов на рынке ЦБ старается найти оптимальный набор этих бумаг, который обеспечит эффективную комбинацию контролируемого риска и максимально возможной доходности. Оптимальная технология решения этой проблемы – портфельное инвестирование. Как внешним, так и внутренним пользователям необходима информация о наличии и доходности ценных бумаг организации.
Цель – дать оценку ценным бумагам ООО «СпецСтройТехники».
В соответствии с этим необходимо решить следующие задачи:
раскрыть сущность оценки ЦБ;
оценить стоимость ценных бумаг на ООО «СпецСтройТехники»;
выбрать формирования оптимального портфеля.
1. Сущность оценки стоимости ценных бумаг предприятия
Ценные бумаги (ЦБ) представляют собой документы, удостоверяющие имущественные права. Как и иные товары свободного обращения, они имеют определенную стоимость, меняющуюся в зависимости от текущей ситуации на рынке. Оценка стоимости ценных бумаг имеет целью установить ценность акций (обыкновенных и привилегированных), векселей и облигаций, фьючерсов и опционов.
Потребность в оценки стоимости ценных бумаг возникает при купле-продаже ценных бумаг, реструктуризации предприятий (что может подразумевать ликвидацию, слияние, поглощение или выделение самостоятельного предприятия из холдинга), внесении ЦБ в уставной капитал иного юридического лица. Оценка стоимости акций, облигаций и других ЦБ также требуется для определения размера залога в процессе кредитования, для передачи портфеля ЦБ в доверительное управление, при определении рыночной цены корпорации и ее активов.
Основными факторами, влияющими на стоимость ценных бумаг, которые принимаются во внимание в данном процессе, являются лик