Курсовая работа на тему Управление оборотным капиталом

СОДЕРЖАНИЕ


ВВЕДЕНИЕ 3
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМИ СРЕДСТВАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ 5
1.1. Сущность и структура оборотного капитала предприятия 5
1.2. Управление запасами предприятия 10
1.3. Управление дебиторской задолженностью предприятия 12
1.4. Управление денежными активами предприятия 16
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМИ АКТИВАМИ В ООО «МЕЖРАЙБАЗА» 19
2.1. Общая характеристика ООО «Межрайбаза» 19
2.2. Структура и динамика оборотных активов предприятия ООО «Межрайбаза» за 2014 – 2016 гг. 21
2.3. Анализ отдельных элементов оборотных активов ООО «Межрайбаза» за 2014 – 2016 гг. 23
2.4. Предложения по оптимизации политики управления оборотным капиталом предприятия 29
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 32
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 34
ПРИЛОЖЕНИЯ 35


ВВЕДЕНИЕ

Для осуществления хозяйственной деятельности каждому хозяйствующему субъекту необходимо наличие оборотных средств, или иначе – оборотного капитала, которые обеспечивают бесперебойный процесс производства и реализации продукции, работ, услуг. Оборотные средства отдельно взятых хозяйствующих субъектов, участвуя в кругообороте средств рыночной экономики, представляют собой единый комплекс.

Оборотные средства сами по себе, то есть не вложенные в дело, не могут принести дохода, получение которого как можно в больших размерах является основной целью деятельности любого хозяйствующего субъекта, осуществляющего коммерческую деятельность. В то же время при осуществлении хозяйственной деятельности всегда необходимо иметь определенную величину свободных оборотных средств.

Оборотные средства являются одной из составных частей имущества предприятия. Состояние, их использование и эффективное управление ими – одно из главных условий успешной деятельности предприятия. Развитие рыночных отношений определяет новые условия их организации. Высокая инфляция, неплатежи и другие кризисные явления вынуждают предприятия изменять свою политику по отношению к оборотным средствам, искать новые источники пополнения, изучать проблему эффективности их использования и управления. Все это и определяет актуальность выбранной темы.

Целью курсовой работы является анализ проводимой политики управления оборотным капиталом на предприятии.
Достижение данной цели предполагает решение ряда следующих задач:
– рассмотреть теоретические основы управления оборотным капиталом на предприятии;
– дать общую характеристику объекту исследования;
– провести оценку управления оборотным капиталом по основным группам на предприятии;
– предложить мероприятия по совершенствованию политики управления оборотными средствами на предприятии.
Объект исследования – ООО «Межрайбаза».
Предмет исследования – политика управления оборотными средствами предприятия.
При написании курсовой работы применялись следующие методы: анализа, синтеза, систематизации и обобщения.
Изучением проблем управления оборотным капиталом коммерческих организаций в современных условиях занимались следующие исследователи: И. А. Блaнк, Дж. С. Ванхорн, Д. М. Вахович, М. В. Гpидчинa, О. И. Дранко, Н. Н. Кадерова, В.В., Ковалев, С. И. Крылов, И. А. Лисовская, Ю. В. Мездриков, Г. И. Просветов, Й., Руус, С. Пайк, Л. Фернстрем, Г. В. Савицкая, Л. С. Тарасевич, П. И. Гребенников, Л. Ю. Филобокова и др.
Курсовая работа состоит из введения, теоретической и практической глав, заключения и приложения.
В теоретической главе рассмотрены следующие вопросы: сущность и структура оборотного капитала предприятия, управление запасами предприятия, управление дебиторской задолженностью предприятия, управление денежными активами предприятия.
В практической части работы приведена общая характеристика ООО «Филиал «Котласская межрайбаза», проведен анализ структуры и динамики оборотных активов ООО «Филиал «Котласская межрайбаза» за 2014 – 2016 гг., проанализированы отдельные элементы оборотных активов ООО «Филиал «Котласская межрайбаза» за 2014 – 2016 гг. и представлены предложения по оптимизации политики управления оборотным капиталом предприятия.
Приступим к раскрытию заявленной темы.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМИ СРЕДСТВАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1. Сущность и структура оборотного капитала предприятия

Оборотные средства (оборотный капитал) – это часть капитала предприятия, вложенного в его текущие активы. [2, с 162]
Процесс производства и реализации продукции может осуществляться бесперебойно при наличии у предприятия не только необходимых основных средств и нематериальных активов, но и оборотных активов.

Назначение оборотных активов – обеспечение непрерывности процесса производства. Отличительной особенностью оборотных активов от внеоборотных состоит в том, что они [2, с 162]:

переносят свою стоимость на готовый продукт целиком и сразу;
претерпевают изменение своей натурально-вещественной формы в процессе труда, потребительная стоимость предметов труда преобразуется в потребительную стоимость готовой продукции;

совершают несколько кругооборотов в год.
Движение оборотных активов предприятия в процессе производственно-коммерческого цикла проходит четыре стадии [2, с 163].
На первой стадии денежные и другие высоколиквидные активы (векселя, депозитные вклады) используются для приобретения сырья, материалов, топлива.
На второй стадии запасы отдельных факторов производства в результате непосредственной производственной деятельности превращаются в готовую продукцию.
На третьей стадии запасы готовой продукции реализуются потребителям и до наступления оплаты преобразуются в дебиторскую задолженность.
На четвертой стадии (инкассировании) оплаченная дебиторская задолженность вновь преобразуется в денежные активы.
Важнейшей характеристикой производственно-коммерческого цикла, существенно влияющей на объем, структуру и эффективность использования оборотных активов предприятия, является его общая продолжительность.
Формула расчета продолжительности операционного цикла предприятия [14, с 412]:

, (1.1)
где ПОЦ – продолжительность операционного цикла предприятия, в днях;
Пода – период оборота среднего остатка денежных активов, в днях;

П0МЗ – продолжительность оборота запасов сырья, материалов и других материальных факторов производства в составе оборотных активов, в днях;

П0ГП – продолжительность оборота запасов готовой продукции, в днях;
ПОдз – продолжительность инкассации дебиторской задолженности, в днях.

В процессе управления оборотными активами в рамках операционного цикла выделяют две основные его составляющие: 1) производственный цикл предприятия; 2) финансовый цикл (цикл денежного оборота) предприятия.

Производственный цикл предприятия характеризует период полного оборота материальных элементов оборотных активов, используемых для обслуживания производственного процесса, начиная с момента поступления сырья, материалов и полуфабрикатов на предприятие и заканчивая моментом отгрузки изготовленной из них готовой продукции покупателям.[13, с 121]
Продолжительность производственного цикла определяется по формуле [14, с 412]:

, (1.2)
ППЦ – продолжительность производственного цикла предприятия, в днях;
П0СМ– период оборота среднего запаса сырья, материалов и полуфабрикатов, в днях;
П0НЗ – период оборота среднего объема незавершенного производства, в днях;
П0ГП – период оборота среднего запаса готовой продукции, в днях.
Финансовый цикл предприятия представляет собой период времени между началом оплаты поставщикам полученных от них сырья и материалов и началом поступления денежных средств от покупателей за поставленную им продукцию.[13, с 122]
Продолжительность финансового цикла определяется по формуле [14, с 413]:

, (1.3)
где ПФЦ – продолжительность финансового цикла предприятия, в днях;
ППЦ – продолжительность производственного цикла предприятия, в днях;
ПОдз – средний период оборота текущей дебиторской задолженности, в днях;
П0КЗ – средний период оборота текущей кредиторской задолженности, в днях.
В каждый момент времени часть оборотных активов предприятия авансируется в производственные запасы материалов и незавершенное производство, которые обслуживают производственную сферу, другая часть авансируется в отгруженную продукцию и дебиторскую задолженность, которые о