Реферат на тему Особенности организации финансов в финансово-промышленных группах

Содержание


Введение 3
1. Природа и сущность финансово-промышленных групп 5
2. Формы интеграции капитала в финансово-промышленных группах 10
3. Финансовый аспект деятельности ФПГ: состояние и перспективы 16
Заключение 23
Список используемой литературы 27

Введение

В данной работе рассматривается тема «Особенности организации финансов в финансово-промышленных группах».
Финансово-промышленные группы (ФПГ) – совокупность юридических лиц, действующих как основное и дочерние общества либо объединивших свои активы в целях технологической или экономической интеграции. Наиболее важным видом финансово-промышленных групп является концерн – объединение нескольких торгово-промышленных предприятий под общим финансовым руководством.
Причины возникновения ФПГ вскрыл еще Карл Маркс, описывая процесс слияния финансового и промышленного капитала. Финансово-промышленные группы – объединения промышленных предприятий с финансовыми учреждениями на основе установленных между ними отношений экономического и финансового взаимодействия.
Задачи ФПГ:
1) активизация преобразований в экономике;
2) улучшение инвестиционной ситуации;
3) развитие конкурентоспособности отечественных товаров.
Сегодня надо сказать, что в силу недостаточной разработанности финансово-кредитного механизма, правового несовершенства и других причин, он оказывает пока слабое влияние на принятие адекватных законов в сфере управления финансами ФПГ. Доказательство этому – принятие ряда законов и положений, которые или не «работают», или слабо реализуются. Поэтому научное осмысление действующей практики функционирования финансово-кредитного механизма ФПГ, направленных, в конечном счете, на повышение эффективности экономического развития России весьма актуально.
Цель работы – анализ особенностей организации финансов в финансово-промышленных группах.
Объект исследования – финансы ФПГ.
Задачи исследования вытекают из поставленной цели:
дать понятие и выявить сущность финансово-промышленных групп;
рассмотреть особенности интеграции капитала в финансово-промышленных группах;
оценить финансовый аспект деятельности ФПГ.
Обычно в составе финансово-промышленной группы лежат холдинговые системы. Холдинговые системы образуются путем покупки крупных пакетов акций предприятий головной компанией. Она контролирует другие компании путем скупки контрольного пакета их акций (система участия). В России участники финансово-промышленных групп, занятые в сфере производства товаров, услуг, могут быть признаны консолидированной группой налогоплательщиков и вести сводные (консолидированные) учет, отчетность и баланс финансово-промышленной группы. Участники холдинга обычно осуществляют единую экономическую стратегию, обладая вместе с тем определенной финансовой самостоятельностью. В финансово-промышленных группах внутрихолдинговые отношения отличаются большим разнообразием. В одних финансово-промышленных группах устанавливают реальные партнерские отношения, учитываются долговременные интересы участников. В других – головные компании паразитируют на дочерних и зависимых, втягивают их в рисковые операции, устанавливают отношения подчинения и диктата. Финансово-промышленные группы могут существовать и в виде акционерного общества, траста, перекрестного владения акциями (запрещенного в Российской Федерации взаимного владения акциями). Участники финансово-промышленной группы обычно функционируют на основе договора, заключенного между ними. Они учреждают (или документально оформляют) центральную компанию группы -официального представителя финансово-промышленной группы. Нередко такой компанией выступает банк. Считается, что финансово-промышленные группы могут активизировать инвестиционный процесс, имеют больше возможностей обеспечивать сочетание горизонтальных и вертикальных хозяйственных связей в экономике, научно-технический прогресс, рост объема производства и т.п. На практике финансово-промышленные группы не всегда с этим справляются. В России в состав финансово-промышленной группы, помимо других организаций, обязательно должны входить организации, действующие в сфере производства товаров народного потребления, а также финансово-кредитные учреждения.
Рассмотрим подробнее особенности организации финансов в финансово-промышленных группах.

1. Природа и сущность финансово-промышленных групп

Интеграция промышленного и банковского капиталов стала заметным явлением уже с конца XIX – начала XX века и связана с возникновением корпоративной формы организации крупного бизнеса. Ее объединение с возможностями крупномасштабного, высокотехнологичного диверсифицированного производства, а также участие концентрированного финансового капитала предопределило появление новых организационно-хозяйственных форм взаимодействия между предприятиями различных отраслей и секторов экономики.
Интеграция банковского и промышленного капитала и формирование на данной основе финансового капитала является закономерным результатом реализации объективных тенденций в развитии производства и капитала и имеет свою вполне определенную логику. В конечном итоге в основе этого процесса лежит тенденция капитала к постоянному расширению, распространению в новые направления деятельности, стремлению максимизировать прибыль и минимизировать издержки через концентрацию капитала. Концентрация и централизация капитала являются взаимосвязанными процессами, которые, взятые вместе, обуславливают растущую концентрацию производства.
На стадии машинного производства процесс концентрации протекает неравномерно, что проявляется в его дифференциации по отдельным предприятиям, отраслям, регионам и даже в межстрановых отличиях. Вытесняя мелкие и средние предприятия, крупные предприятия с высококонцентрированным производством с течением времени вплотную подходят к своей трансформации в промышленные монополии. Показателями концентрации производства долгое время являлись степень сосредоточения рабочей силы, средств производства и выпускаемой продукции на крупных и крупнейших предприятиях. Однако по мере все более активного внедрения достижения научно-технического прогресса, а особенно с учетом фактора информатизации меняется соотношение между вещественными и личными факторами производства. Происходит замещение значительной части рабочих автоматизированными компьютерными системами, потому численность работающих в значительной степени утрачивает свое значение (особенно в наукоемких отраслях).
Углубление общественного разделения труда под воздействием научно-технического прогресса происходит в форме горизонтальной и вертикальной концентрации производства и централизации производства и капитала. В первом случае речь идет об укрупнении и объединении предприятий одной и той же отрасли, во втором – об объединении производства предприятий взаимосвязанных отраслей. Развивается комбинирование производства в промышленности, когда в рамках крупных предприятий соединяются ранее разрозненные технологические процессы.
Горизонтальная концентрация и централизация производства получила наибольшее распространение в конце XIX – начале XX века, вертикальная – возникла в годы первой мировой войны и стала играть главную роль со второй половины 40-х годов двадцатого века. Однако с течением времени вертикальная интеграция производства становится для крупного или сверхкрупного капитала недостаточной. Она сменяется объединением в структуре крупных монополистических предприятий не связанных между собой отраслей – диверсификацией производства, получившей свое развитие с середины 50-х годов двадцатого столетия. К 70-м годам этот процесс привел к возникновению конгломератов со сложной структурой, объединявших предприятия различных отраслей производства и сферы услуг.
Естественно, что концентрация и централизация производства в условиях рыночной экономики сопровождается и концентрацией денежных средств, что неизбежно означает возрастание роли банков и увеличение банковского капитала, что и наблюдалось на рубеже XIX-XX веков. Основными источниками расширения банковского капитала можно назвать: усиление притока вкладов в банки, возрастание прибыли самих банков.
Используя находящиеся в своем распоряжении финансовые ресурсы банки постепенно формируют банковскую систему рыночной экономики, направляя средства в