Часть диплома на тему Хеджирование и методы управления рисками в строительной компании

Содержание


Глава 1. Теоретические основы управления организацией 3
в условиях риска и неопределенности 3
1.1. Риск в системе менеджмента, понятие, определение, значение 3
1.2.Классификация рисков 7
1.3. Методы управления рисками и пути снижения рисков 12
Список используемой литературы 29
Глава 1. Теоретические основы управления организацией
в условиях риска и неопределенности

1.1. Риск в системе менеджмента, понятие, определение, значение

В настоящее время проблема риска в управлении остается малоисследованной: отсутствуют точные трактовки сущности неопределенности и риска, типология рисков, системная классификация средств управления рисками. Все это существенно усложняет вопросы управления, особенно, при разработке и реализации финансовых решений. Под источниками риска управленческих решений будем понимать элементы, связи и процессы внутренней и внешней среды организации, которые оказывают прямое или опосредованное влияние на эффективность решений. Под факторами риска управленческих решений будем понимать свойства источников неопределенности и риска, прямо или опосредовано влияющие на величину неопределенности и риска при разработке, принятии и реализации решений. Таким образом, в данной работе мы однозначно разделяем понятия источника и фактора риска. Считаем, что такой подход позволяет идентифицировать факторы риска, обычно не выделяемые исследователями, но имеющие существенное, часто латентное, влияние на эффективность управления организациями. В частности, данный подход позволяет нам выделить группу процессных факторов риска.
Структурные элементы организации являются источником структурного риска и неопределенности и содержат в себе факторы структурного риска и неопределенности. Связи во внутренней и внешней среде, а также процессы управления являются источником процессного риска и содержат в себе факторы процессного риска. Приступая к анализу ситуации и разработке решения, следует установить, с какими видами недостатка информации встретиться менеджер в процессе управления. В значительной степени данная проблема решается на основе методологической классификации, которая должна отражать многофакторную природу риска. К внешним факторам риска Тихомирова А.В. относит кризисы социально-экономического развития страны и отдельных регионов, а также нарушение надежности или трудности формирования новых связей с потребителями, поставщиками, проблемы обеспечения финансовыми, трудовыми, материальными и другими видами ресурсов. В качестве внутренних признаков выделения рисков автор подхода выделяет функциональные особенности рисковой деятельности – производственной, финансовой, маркетинговой и т.д. Интеграционные факторы или факторы взаимодействия, свойственные менеджменту, обеспечивают управление риском как процессом выявления источников риска, определения вероятности его проявления в ходе производственного процесса и воздействия на результат и последствия производственно-хозяйственной деятельности организации. Иной подход к классификации факторов риска предложен авторами монографии «Управление рисками (рискология)». В частности, они оценивают взаимное влияние факторов риска и изменение структуры факторов риска в течение времени, основываясь на теории жизненного цикла организации. Авторы указанной работы выделяют четыре категории факторов рисков:
Фоновые факторы риска, определяющие общую ситуацию и иногда называемые глобальными. Данные факторы сложнее всего поддаются учету и оценке. В частности, к фоновым факторам отнесены: общая культура населения, политическая ситуация в стране, демографические сдвиги, реализованный технологический уклад, экономическая ситуация в стране, пассионарность этноса, система образования, реализуемая в стране, международные связи страны, действующее законодательство, техногенные аварии и катастрофы, глобальные природные катастрофы, географическое положение страны.
Факторы косвенного воздействия. По мнению авторов классификации, это самые неопределенные факторы. С одной стороны они нередко могут являться факторами прямого воздействия (следующая категория), а с другой – могут перейти в фоновые факторы, то есть переместиться в предыдущую категорию. Данные факторы часто соотносятся с территориальными и/или отраслевыми. К факторам косвенного воздействия, в частности, отнесены: состояние производственных отраслей в регионе, состояние банковской системы в регионе, действующие в регионе приоритеты в технологическом развитии, трудовые ресурсы региона, подходы к системе банкротства в регионе, экономическая ситуация в регионе, коммуникации и транспорт региона, коррумпированность региональной администрации.
Факторы прямого воздействия. Данная категория факторов риска является наиболее исследованной, на их базе строятся модели управления рисками. Для построения таких моделей необходимо, прежде всего, определить, как будет изменяться фактор прямого воздействия в будущем. К данной категории рисков отнесены: инновационные возможности банковской системы, обслуживающей предприятие, платежеспособность клиентов, качество работы поставщиков, степень конкурентной борьбы, отраслевая направленность предприятия, наличие у предприятия опыта выхода из кризисных ситуаций.
Представленная типология факторов риска в управлении, как и предложенная Тихомировой А.В., не отражает риски, имеющие в качестве источников процессы управления, хотя и не отрицает наличие данной категории рисков.
Был изучен ряд наиболее используемых на сегодня классификаций рисков в менеджменте. Это, в частности, работы Балобанова И.Т., Шаршуковой Л.Г., Скамей Л., Черновой Г.В., Хохлова Н.В.: Приложение 1. Представленные классификации рисков существенно отличаются друг от друга, как по признакам классификации, так и по выделяемым видам и подвидам рисков. На наш взгляд причинами такой ситуации могут являться следующие обстоятельства: некоторые классификации рисков формировались с учетом конкретных ситуаций и отражают лишь часть системы рисков, актуальную для разработки решений в отдельных проблемных областях функционирования организации; рассмотренные классификации отражают применение дискретного подхода к формированию системы рисков. В литературе часто выделяются динамические и статические риски. При этом динамические риски отождествляют со спекулятивными рисками, а статические – с чистыми рисками. По мнению ряда отечественных специалистов в области управления рисками – Буянова В.П., Кирсанова К.А., Михайлова Л.А. – такое деление не совсем точно отражает сущность рисков. Кроме того, в литературе часто рассматриваются такие виды рисков как маркетинговый, финансовый, производственный, кредитный, валютный, процентный, капитальный, селективный, страновой и прочие. Выделение данных видов рисков является следствием применения функционального подхода при управлении рисками в отдельных областях деятельности организации. Для целей данной работы примем определение риска, введенное А.П.Альгиным. Он определяет риск как деятельность, связанную с преодолением неопределенности в ситуации с неизбежным выбором, в процессе которой имеется возможность оценить вероятность достижения предполагаемого результата, неудачи и отклонения от поставленной цели. На наш взгляд данное определение обладает рядом следующих преимуществ: акцентирует внимание на обусловленности риска неопределенностью; указывает на тот факт, что риск всегда обусловлен ситуацией и поставленной целью/целями; указывает на непосредственную взаимосвязь риска и решения; предполагает возможность получения не только однозначно отрицательного или положительного исходов, но и любого отклонения от ранее поставленной цели. Таким образом, риск есть неопределенность, которую можно определить количественно. Риск непосредственно связан с процессом управления, уровнем неопределенности и реализуется как явление через принятие управленческих решений.
Рассматривая классификацию Балабанова И.Т., можно отметить, что финансовые риски системно связаны с производственной, логистической (снабжение и сбыт) и инвестиционной деятельностью. В целом процесс функционирования организации может быть представлен схематически:

1.2.Классификация рисков

Под классификацией понимают систему соподчиненных понятий какой-либо области знания или деятельности человека, используемую как средство для установления связей между этими понятиями. Таким образом, классификация рисков означает систематизацию множества рисков на основании каких-то признаков и критериев, позволяющих объединить подмножества рисков в более общие понятия. Вопросами поиска оптимальных критериев занимаются до сих пор. Так, одним из первых классификацией рисков занялся Дж.М.Кейнс. Он подошел к этому вопросу со стороны субъекта, осуществляющего инвестиционную деятельность, выделив три основных вида рисков [8, с.213]: предпринимательский риск – неопределенность получения ожидаемого дохода от вложения средств; риск “заимодавца” – риск невозврата кредита, включающий в себя юридический риск (уклонение от возврата кредита) и кредитный риск (недостаточность обеспечения); риск изменения ценности денежной единицы – вероятность потери средств в результате изменения курса национальной денежной единицы (рыночный риск).
В настоящий момент практически в каждой книге, посвященной вопросам риска приводится один из вариантов классификации рисков. В большинстве случаев выбранные критерии не позволяют охватить все множество рисков, однако ряд основных рисков в экономической литературе фигурирует. Исходя их этого, достаточно частыми являются попытки классифицировать подмножества рисков, входящих в эти общие понятия. Так, подавляющее большинство зарубежных авторов выделяет следующие риски: операционный риск (operational risk); рыночный риск (market risk); кредитный риск (credit risk). Подобного подхода придерживаются ведущие западные банки, специалисты Базельского комитета, разработчики систем анализа, измерения и управления рисками, а также российские специалисты. К этим базовым рискам добавляют еще несколько вариантов, встречающихся в той или иной последовательности: деловой риск (business risk); риск ликвидности (liquidity risk); юридический риск (Legal risk); риск, связанный с регулирующими органами (regulatory risk). Как было сказано ранее, последние