Курсовая работа на тему Кредитный рынок в России 2

Оглавление


Введение 3
Глава 1. Теоретические аспекты функционирования кредитного рынка. 5
1.1. Сущность, функции и виды кредитного рынка 5
1.2. Участники и инструменты кредитного рынка 11
1.3. Государственное регулирование кредитного рынка в России 16
Глава 2. Анализ современного состояния кредитного рынка России. 23
2.1. Анализ основных показателей кредитного рынка России и их особенностей 23
2.2. Роли банков на кредитном рынке России 31
Глава 3. Проблемы и перспективы развития кредитного рынка в России. 35
3.1. Анализ влияния процентной политики банков России на состояние кредитного рынка 35
3.2. Проблема и перспективы развития инфраструктуры кредитного рынка России 37
Заключение 42
Список литературы 44




Введение

Отечественный кредитный рынок, переживает процесс институционального переформатирования. Участившиеся в последнее время случаи отзыва регулятором лицензий на осуществление банковских операций свидетельствуют об активизации работы в области санации кредитных организаций на признаки несостоятельности, банкротства и открытости проводимых операций. Однако это вносит неопределенность в деятельность кредитного рынка в целом и способствует росту недоверия к кредитным организациям со стороны населения и других экономических агентов.
Современная кредитная система России характеризуется высокими рисками, неспособностью в полной мере отвечать на современные вызовы, оказывать стимулирующее воздействие на реальный сектор экономики и обеспечивать рост ВВП, в том числе через реализацию инвестиционных кредитных продуктов. В настоящее время проблема эффективного функционирования российского кредитного рынка обостряется влиянием применяемых международных санкций финансового характера, направленных на ограничение доступа к иностранным финансовым рынкам.
Этим и обусловлена актуальность темы работы.
Объект исследования: кредитный рынок.
Предмет исследования – тенденции и перспективы развития кредитного рынка России.
Цель исследования – изучить развитие кредитного рынка в России.
Задачи:
1)рассмотреть теоретические аспекты функционирования кредитного рынка
2)выявить состояние кредитного рынка в России
3)выбелить проблемы и найти перспективы развития кредитного рынка.
Структура работы обусловлена поставленными в ней задачами и включает введение, основную часть из трех глав, заключение, список литературы.

Глава 1. Теоретические аспекты функционирования кредитного рынка.

1.1. Сущность, функции и виды кредитного рынка

Кредитный рынок – экономическое пространство, в рамках которого происходит движение ссудных денежных средств: предоставление займов на условиях срочности, возвратности и платности.
Исходя из состава вовлеченных в процесс участников кредитный рынок может быть разделен на несколько составляющих.
Во-первых, кредитные отношения возникают между центральным и коммерческими банками.
Во-вторых, ссуды предоставляются коммерческими банками друг другу – на рынке межбанковских кредитов (МБК).
В-третьих, на кредитном рынке взаимодействуют коммерческие банки и их клиенты-заемщики: юридические и физические лица.
Выделяется также международный рынок, на котором происходят заимствования между российскими и зарубежными банками или хозяйствующими субъектами.
Такая система выстраивается благодаря двухуровневому построению банковской системы страны.
На первом уровне центральные банки, с одной стороны, являются источником кредитных ресурсов, предоставляя займы коммерческим банкам и проводя эмиссию денег, а с другой – сами же становятся заемщиками в процессе стерилизации денежной массы.
На втором уровне – МБК банки поддерживают свою ликвидность. Здесь же происходит перераспределение денег в рамках банковской системы. Когда необходимый ссудный капитал аккумулирован, он предоставляется конечным заемщикам.
Третий сегмент кредитного рынка – предоставление займов юридическим и физическим лицам разделяется на отдельные группы;
– коммерческие кредиты различных видов для хозяйствующих субъектов – предприятий, а также индивидуальных предпринимателей;
– рынок ипотечного кредитования – ссуды под залог недвижимости;
– автокредиты, другие целевые займы;
– рынок потребительских кредитов.
Отдельные сегменты кредитного рынка тесно связаны между собой и оказывают непосредственное взаимное влияние. В частности, долгосрочное повышение ставок на МБК приводит к удорожанию потребительских и всех остальных займов. Снижение ставки рефинансирования центральным банком, наоборот, удешевляет кредиты и т. д.
Кредитный рынок зависит и от состояния экономики в целом, прежде всего от уровня инфляции и степени стабильности валютного курса.
Индикаторы кредитного рынка в свою очередь являются показателями экономической ситуации. Например, стабильные и невысокие ставки по ипотечным займам могут свидетельствовать о развитии строительной индустрии. Проценты по потребкредитам говорят о состоянии спроса населения на продукцию и услуги. А разница между ставками по различным валютам часто определяет ближайшую перспективу курса рубля.
1.По срокам размещения денежных средств различают:
1) рынок краткосрочных (в том числе сверхкраткосрочных) кредитов;
2) рынок средне– и долгосрочных кредитов.
2. По сфере обращения различают:
1) национальные кредитные рынки (рынки ссудных капиталов);
2) мировой кредитный рынок (рынок ссудных капиталов).
3. По видам кредитов различают:
1) рынок ссуд-депозитов;
2) рынок межбанковских кредитов;
3) рынок производительных кредитов (заемщики – предприятия);
4) рынок ипотечных кредитов;
5) рынок потребительских кредитов и т.д.;
6) рынок кредитных деривативов.
На рынке ссуд-депозитов временно свободные денежные средства физических и юридических лиц вкладываются в сберегательные банки и кассы.
На рынке межбанковских кредитов банки кредитуют друг друга. Состояние рынка межбанковских кредитов (МБК) является важным индикатором состояния всего кредитного рынка в целом. Снижение объемов кредитования на межбанковском рынке свидетельствует о серьезных проблемах в кредитной сфере.
На рынке производительных кредитов заемщиками являются хозяйствующие субъекты – производственные и торговые предприятия. Кредиторами в большинстве случаев являются банки. Предприятия также могут кредитовать друг друга, однако объемы такого кредитования незначительны.
На рынке ипотечных кредитов осуществляется долгосрочное кредитование под залог недвижимости. Кредиторами на рынке ипотечных кредитов являются банки, специализирующиеся на данном виде кредитования, – ипотечные банки.
На рынке потребительских кредитов размещаются кредиты, выданные покупателям на оплату покупки потребительских товаров. Получателями кредита в данном случае являются граждане и предприятия – покупатели потребительских товаров. Ссудодатели – продавцы потребительских товаров – магазины, которые в большинстве случаев сами получают ссуду на выдачу потребительского кредита.
Спрос на рынке потребительских кредитов зависит:
1) от спроса на потребительские товары;
2) от денежных доходов граждан.
Предложение на рынке потребительских кредитов зависит:
1) от доходов магазинов;
2) от объема кредитных ресурсов кредитных учреждений – потенциальных кредиторов магазинов.
Надо отметить, что нет рынка коммерческих кредитов. Коммерческий кредит не обращается на рынке. Коммерческий кредит входит в механизм товарного рынка. Как известно, коммерческий кредит представляет собой отсрочку платежа за поставленный товар (услугу). Для отсрочки платежа денежные средства не нужны. Предприятие – поставщик товара соглашается, чтобы предприятие – покупатель товара уплатило за полученный товар не в момент поставки, а через определенное время.
Новым сегментом кредитного рынка стал рынок кредитных деривативов. Под деривативами понимаются производные финансовые инструменты, в основе которых лежат другие финансовые инструменты.
Различают деривативы первого и последующих уровней. Под деривативами первого уровня понимаются собственно производные финансовые инструменты, т.е. контракты на куплю-продажу торгуемого на этом рынке актива (например опционы, фьючерсы, свопы). Под деривативами второго уровня понимаются производные финансовые инструменты, в основу которых положены другие производные финансовые инструменты (например опцион на фьючерс, свопцион). Кредитные деривативы используются в целях минимизации кредитных рисков. Под кредитным риском понимается риск невозврата заемщиком основной части долга и/или невыплаты процентов за пользование заемными средствами. Известно, что кредитные риски представляют собой самые сложноуправляемые финансовые риски. Кредитные деривативы впервые стали использоваться в 1991 г. и к настоящему времени прошли в своем развитии две стадии и находятся на третьей.
Первая стадия развития кредитных деривативов характеризовалась тем, что дилеры использовали инициированный ими инструмент в единичных сделках с целью управления возросшим портфелем неликвидных кредитов.
Вторая стадия характеризовалась тем, что к использованию этого инструмента подключились инвесторы, проводящие операции на вновь образованных рынках (рынки стран бывшего социалистического содружества), в частности с обращающимися на них государственными долговыми обязательствами, корпоративными ценными бумагами и синдицированными банковскими кредитами. Дилеры на этой стадии перешли к учету базисного актива на своих балансах, а свои риски в коммерческой форме передавали (продавали) инвесторам либо через свопы общей суммы доходов, либо через структурированные векселя.
Сейчас рынок кредитных деривативов находится на третьей стадии развития. При этом есть все основания полагать, что он подходит к уровню критической массы, за которой следует взрывной рост. Дилеры начали «складировать» трейдинговые операции и осуществлять ими кросс-хеджирование, управляя портфельными рисками так же, как они управляют рисками через процентные деривативы. Ряд крупных компаний на рынке кредитных деривативов уже приобрели статус маркетмейкеров, и в игру вступили брокеры. Международная ассоциация по свопам и деривативам (1SDA) в настоящее время занимается разработкой документов по стандартизации кредитных деривативов и операций с ними. Государственные регулирующие органы в западных странах изучают возможные последствия широкого использования этого нового инструмента на своих рынках и его влияния на проводимую ими денежно-кредитную политику.
4. По сторонам кредитных отношений выделяют следующие сегменты кредитного рынка:
1) центральный банк – коммерческие банки;
2) банки – банки;
3) коммерческие банки – клиенты (юридические и физические лица);
4) национальные банки – зарубежные банки.
Первый сегмент кредитного рынка России представляет собой кредитные отношения между Центральным банком РФ и коммерческими банками. Центральный банк предоставляет коммерческим банкам кредиты на аукционах рефинансирования (кредитном, вексельном, ломбардном). На этом сегменте кредитного рынка действуют ставки рефинансирования.
Второй сегмент кредитного рынка России – рынок межбанковских кредитов (МБК) – представляет отношения между банками. На межбанковском кредитном рынке банки периодически выступают в роли нетто-кредиторов и нетто-дебиторов. У банков нетто-кредиторов сумма размещенных кредитов превышает сумму привлеченных, а у банков-дебиторов – сумма привлеченных кредитов превышает сумму размещенных. На межбанковском кредитном рынке действует си