Курсовая на тему Показатели финансовой устойчивости рассчитываемые на основе бухгалтерского баланса

Тема:  Показатели финансовой устойчивости, рассчитываемые на основе бухгалтерского баланса.
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ……………………………………………………………………3
ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ………………………………..…………………………………5
1.1. Понятие и факторы финансовой устойчивости коммерческой организации…………………………………………………………………………5
1.2. Методика оценки финансовой устойчивости организации………….10
2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ООО «ЛИГА ЧЕМПИОНОВ»…………………………………………………………………….16
2.1. Организационно-правовая характеристика ООО «ЛигаЧемпионов».16
2.2. Анализ динамики имущества и финансовых ресурсов ООО «Лига Чемпионов»…………………………………………………………..…………….20
2.3. Мероприятия по улучшению экономических показателей финансовой устойчивости ООО «Лига Чемпионов………………...…………………….……41
ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………………….……….………46
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ……….……………….48












ВВЕДЕНИЕ

Эффективное управление организацией предполагает оптимизацию ресурсного потенциала предприятия. В этой ситуации резко повышается значимость эффективного управления финансовыми ресурсами. От того, насколько эффективно и целесообразно они трансформируются в основные и оборотные средства, а также в средства стимулирования рабочей силы, зависит финансовое благополучие предприятия в целом, его владельцев и работников. Финансовые ресурсы в этих условиях приобретают первостепенное значение, поскольку это – единственный вид ресурсов предприятия, трансформируемый непосредственно и с минимальным временным лагом в любой другой вид ресурсов. В той или иной степени роль финансовых ресурсов важна на всех уровнях управления (стратегический, тактический, оперативный), однако особое значение она приобретает в плане стратегии развития предприятия. Таким образом, управление финансами как одна из основных функций аппарата управления приобретает ключевую роль в условиях рыночной экономики.
Цель курсовой работы – изучить методику анализа финансовой устойчивости разработать мероприятия по увеличению.
В соответствии с поставленной целью можно выделить следующие задачи:
- рассмотреть понятие и факторы финансовой устойчивости;
-изучить методику оценки финансовой устойчивости предприятия;
-дать организационно-экономическую характеристику предприятия;
- провести анализ финансовой устойчивости исследуемого предприятия;
-разработать мероприятия по совершенствованию деятельности исследуемого предприятия.
Объектом исследования дипломной работы является общество с ограниченной ответственностью «Лига Чемпионов».
Предметом исследования – методика анализа финансовой устойчивости.
В работе применены следующие методы исследования: экономико-статистические методы сравнения, наблюдения, проверка арифметических подсчетов, проверка соблюдения правил учета отдельных хозяйственных операций.
Период исследования - 2008-2011 г.г.
Источниками конкретной информации послужили:
-форма №1 «Бухгалтерский баланс»
-форма №2 «Отчет о прибылях и убытках».





















ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ

1.1. Понятие и факторы финансовой устойчивости коммерческой организации

Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и путем эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции.
Финансовая устойчивость - результат наличия определенного запаса прочности, защищающего предприятие от случайностей и резких изменений внешних факторов.
Стабильность работы предприятий связана с наличием финансовых ресурсов и их структуры, степенью их зависимости от кредиторов и инвесторов. Если структура «собственный капитал - заемные средства» имеет перекос в сторону долгов, то такое предприятие может обанкротиться и прекратить свое существование.
Из этого следует, что финансовая устойчивость - понятие обширное. Наиболее полно финансовую устойчивость предприятия раскрывает такая формулировка: «Финансовая устойчивость предприятия - это такое состояние его финансовых ресурсов, их распределение и использование, которые обеспечивают в условиях допустимого риска бесперебойное функционирование, достаточную рентабельность и возможность рассчитаться по обязательствам в установленные сроки».
Излишек или недостаток плановых источников средств для формирования запасов является одним из критериев оценки финансовой устойчивости предприятия.
Выделяют четыре типа финансовой устойчивости:
1) Абсолютная устойчивость если запасы и затраты меньше суммы собственного оборотного капитала и кредитов банка под товарно-материальные ценности, а коэффициент обеспеченности запасов и затрат источниками средств большие единицы.
Скоб +КРтмц
Коз = ____________________________________ > 1 ( 1 )
3
2) Нормальная устойчивость, при которой гарантируется платежеспособность, если запасы равны сумме собственного оборотного капитала и кредитов банка под товарно-материальные ценности.
Скоб + КРтмц
Коз = ____________________________________ = 1 ( 2 )
3
3) Неустойчивое (предкризисное) финансовое состояние, при котором нарушается платежный баланс, но сохраняется возможность восстановления равновесия платежных средств и платежных обязательств за счет привлечения временно свободных источников средств (Ивр) в оборот предприятия.
3 = Скоб + КРтмц + Ивр
Скоб + КРтмц + Ивр
Коз = ____________________________________ = 1 ( 3 )
3
При финансовой неустойчивости считается допустимым, если соблюдаются следующие условия:
а) производственные запасы плюс готовая продукция равны или превышают сумму краткосрочных кредитов и заемных средств, участвующих в формировании запасов;
б) незавершенное производство плюс расходы будущих периодов равны или меньше суммы собственного оборотного капитала.
Если эти условия не выполняются, то имеет место тенденция ухудшения финансового состояния.
4) Кризисное финансовое состояние (предприятие находится на грани банкротства), при котором:
3 > Скоб + КРтмц + Ивр
Скоб + КРтмц + Ивр
Коз = ___________________________ < 1 ( 4 )
3
Равновесие платежного баланса в данной ситуации обеспечивается за счет просроченных платежей по оплате труда, ссудам банка, поставщикам, бюджету.
Оценка финансовой устойчивости предприятия, основанная на соотношение финансовых и нефинансовых активов.
Залогом выживаемости и основой стабильности организации служит ее финансовая устойчивость, т.е. такое состояние финансов, которое гарантирует организации постоянную платежеспособность. Финансовый устойчивый хозяйствующий субъект за счет собственных средств покрывает вложенные в активы средства, не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам.
Финансовая устойчивость - определяется превышением доходов над расходами, обеспечивает организации свободное маневрирование денежными средствами и бесперебойный процесс производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости организации.
Финансовая устойчивость - это такое состояние финансовых ресурсов организации, их распределение и использование, которое обеспечивает ей развитие на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.
В процессе финансового анализа различают три категории финансовой устойчивости:
1. Недостаточная финансовая устойчивость (или ее дефицит) - возникает при отсутствии стабильного превышения доходов над расходами, необоснованном формировании финансовых ресурсов и неэффективном их использовании. Именно недостаток финансовой устойчивости приводит организацию к хронической неплатежеспособности и банкротству.
2. Нормальная (достаточная) финансовая устойчивость - наблюдается в тех организациях, где достаточно собственных средств, а их использование отличается гибкостью и маневренностью. Такая ситуация возможна при умелом формировании, распределении и использовании финансовых ресурсов.
3. Избыточная (излишняя) финансовая устойчивость - образуется за счет излишних запасов и резервов, недостаточно маневренного использования финансовых ресурсов. Избыток финансовой устойчивости препятствует эффективному развитию организации.
Следует стремиться к сбалансированному уровню финансовой устойчивости, который бы не грозил ухудшению финансового состояния и в то же время не препятствовал повышению деловой активности.
Финансовую устойчивость нельзя объективно характеризовать одним показателем. Необходимо использовать систему разнообразных коэффициентов и абсолютных показателей.
Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие уровень обеспеченности оборотных активов источниками их формирования.
Для характеристики источников формирования запасов Донцова и Ковалев определяют три основных показателя:
1) наличие собственных оборотных средств, которое определяется как разница между суммой источников собственных средств (итог 3р. баланса) и стоимостью внеоборотных активов (итог I р.);
2) наличие собственных оборотных и долгосрочных заемных источников средств для формирования запасов и затрат, определяемое путем суммирования собственных оборотных средств (первый показатель) и долгосрочных кредитов и займов (итог 4 р.);
3) общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат, равная сумме собственных оборотных средств и долгосрочных финансовых ресурсов (второй показатель) и краткосрочных кредитов и займов без просроченных ссуд (соответствующий показатель (5 р. баланса).
Трем показателям наличия источников средств для формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности ими запасов и затрат:
излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (Фс):
±ФС= стр. 490-стр. 190-стр. 465-стр. 210;
2) излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов (Фд):
± Фд = стр. 490 + стр. 590 - стр. 190 - стр. 210;
3) излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат (Фо):
± Фо = стр. 490 + стр.590 + стр. 610 - стр. 190 - стр. 465 - стр. 210.
С помощью таких показателей можно установить тип финансовой устойчивости организации или конкретной финансовой ситуации:
1. Абсолютная устойчивость финансового состояния встречается редко и характерна тем, что собственные оборотные средства полностью обеспечивают запасы и затраты, отсутствуют нарушения финансовой дисциплины и достигается высокий уровень рентабельности. Соблюдаются следующие условия:
Фс > 0, Фд > 0, Фо > О
2. Нормальная устойчивость финансового состояния надежно гарантирует платежеспособность организации и задается следующими условиями:
Фс < 0, Фд > 0, Фо > О
3. Неустойчивое финансовое состояние - наиболее распространенный тип финансовой устойчивости. Для него характерны периодические нарушения платежеспособности и снижения доходности, но при этом, тем не менее, сохраняется возможность равновесия за счет пополнения источников собственных средств, сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов:
Фс < 0, Фд < 0, Фо > 0
4. Кризисное финансовое состояние, при котором организация находится в зоне банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и дебиторская задолженность организации не покрывают даже ее кредиторской задолженности и просроченных ссуд. Неплатежи и убыточность принимают регулярный характер:
Фс < 0, Фд < 0, Фо < О
Многочисленные хозяйственные операции, совершаемые ежедневно приводят к постоянному колебанию финансового состояния, переходу из одного типа устойчивости в другой, что требует постоянного анализа и контроля динамики источников средств. С этой целью рассчитывают коэффициенты финансовой устойчивости.

1.2. Методика оценки финансовой устойчивости организации

Анализ финансовой устойчивости включает следующие этапы.
1. Оценка и анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости.
Ранжирование факторов по значимости, качественная и количественная оценка их влияния на финансовую устойчивость организации.
Принятие управленческого решения с целью повышения финансовой устойчивости и платежеспособности организации.
Анализ финансовой устойчивости организации позволяет ответить на вопросы:
насколько организация является независимой с финансовойточки зрения;
является ли финансовое положение организации устойчивым.
Все относительные показатели финансовой устойчивости можно разделить на три группы:
показатели структуры капитала;
показатели, характеризующие состояние оборотного капитала;
показатели, характеризующие состояние основных средств.
В совокупности они дают разностороннюю характеристику финансовой устойчивости организации (таблица 1).
Таблица 1
Относительные показатели финансовой устойчивости
Коэффициенты
Методика расчета
Нормальная
Экономическое содержание

1. Коэффициент автономии, Ка
Собственный капитал
/Валюта баланса
не менее 0,6
Характеризует степень финансовой независимости от заемного капитала. Рост свидетельствует о снижении финансового риска, а сокращение - о падении или утрате финансовой устойчивости. При высоких показателях оборачиваемости рекомендуемое значение может быть ниже указанных границ и при этом фактически не произойдут существенные изменения в финансовой устойчивости организации

2. Коэффициент финансовой зависимости Кфз
Валюта баланса /Собственный капитал
не более 1,7
Обратный показатель к коэффициенту автономии. Рост означает увеличение доли заемн